코스피+0.03%
코스닥+1.78%
S&P500-0.51%
나스닥100-0.78%
USD/KRW1,353.9
시장 동향 · 지수 · 섹터
시세 기준 · 09-15 12:44 KST코스피지수
+0.03%
5일 -3.86%
코스닥지수
+1.78%
5일 +1.14%
S&P500SPY
-0.51%
5일 -1.27%
나스닥100QQQ
-0.78%
5일 -1.34%
USD/KRW토스
₩1,353.9
20일 ▼4.5% · 3개월고점 -12.7%
비트코인UPBIT
₩105,700,000
전일 대비 +0.01%
이더리움UPBIT
₩3,402,000
전일 대비 +0.15%
공포탐욕지수CNN
31공포
전일 33
국내 섹터 맵
2차전지
+2.72%
KODEX 2차전지산업
철강
+1.76%
KODEX 철강
반도체
+1.53%
KODEX 반도체
IT
+1.15%
TIGER 200 IT
헬스케어
+0.97%
KODEX 헬스케어
건설
+0.97%
KODEX 건설
에너지화학
+0.29%
KODEX 에너지화학
자동차
-0.11%
KODEX 자동차
은행
-1.28%
KODEX 은행
증권
-1.46%
KODEX 증권
미국 섹터 맵
커뮤니케이션 마감
+2.19%
XLC
헬스케어 마감
+1.45%
XLV
필수소비재 마감
+1.25%
XLP
경기소비재 마감
-0.10%
XLY
금융 마감
-0.33%
XLF
에너지
-0.63%
XLE
부동산 마감
-0.69%
XLRE
소재 마감
-0.90%
XLB
산업재 마감
-1.08%
XLI
유틸리티
-1.27%
XLU
기술 마감
-1.62%
XLK
≤−2%−2~−1%−1~−0.25%보합 ±0.25%+0.25~+1%+1~+2%≥+2%데이터 없음
국내 섹터 · KODEX/TIGER당일5일
2차전지KODEX 2차전지산업
+2.72%
+3.14%
철강KODEX 철강
+1.76%
+1.07%
반도체KODEX 반도체
+1.53%
-4.67%
ITTIGER 200 IT
+1.15%
-4.62%
헬스케어KODEX 헬스케어
+0.97%
-2.42%
건설KODEX 건설
+0.97%
+1.18%
에너지화학KODEX 에너지화학
+0.29%
-1.35%
자동차KODEX 자동차
-0.11%
-2.30%
은행KODEX 은행
-1.28%
+1.92%
증권KODEX 증권
-1.46%
-2.24%
미국 섹터 · SPDR당일5일
커뮤니케이션 마감XLC
+2.19%
+2.71%
헬스케어 마감XLV
+1.45%
-2.16%
필수소비재 마감XLP
+1.25%
-0.19%
경기소비재 마감XLY
-0.10%
-1.79%
금융 마감XLF
-0.33%
-1.79%
에너지XLE
-0.63%
+1.05%
부동산 마감XLRE
-0.69%
-1.84%
소재 마감XLB
-0.90%
-3.72%
산업재 마감XLI
-1.08%
-2.72%
유틸리티XLU
-1.27%
-2.86%
기술 마감XLK
-1.62%
-1.41%
미국 급등 상위Toss · 당일 · 09-15 12:44 KST
1
VEEA
$4.17
+82.09%
2
MYSZ
$2.57
+54.81%
3
ADBT
$0.14
+42.57%
4
SLGB
$0.47
+37.97%
5
MCRB
$5.63
+19.02%
미국 급락 상위Toss · 당일 · 09-15 12:44 KST
1
FTFT
$5.26
-34.57%
2
NCT
$0.34
-31.30%
3
AEHL
$4.77
-21.41%
4
SCNI
$1.98
-18.85%
5
ENVA
$185.52
-18.17%
시장 전체 급등·급락 상위 · 참고용 시장 브레드스(매매 미연결)
피드백
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장기 포트폴리오 · 26년 하반기 (vs 지수)
일 1회 갱신 (미국 마감 후) · 수익률만 표시 — 금액 비공개IRP·퇴직연금·연금저축·직투 4개 계좌를 기준일 종가에 가상 매수(buy-and-hold)해 매일 종가로 평가한 수익률입니다. 포트폴리오는 KRW 평가(환율 반영)이므로 미국 지수도 KRW 환산 기준으로 비교합니다.
전체 기간 수익률 (매입가 대비 · 2026-09-15 기준)
종가 기준
-1.96%
당일 +0.03%
IRP +0.22% ₩18,373,215
퇴직연금 -0.10%
연금저축 -0.61% ₩20,421,556
국내 직투 -4.27% ₩44,092,209
미국 직투 원화 -5.61% 달러 +0.96% ₩44,649,429
vs S&P500 (KRW환산) 초과 +2.01%p
vs 나스닥100 (KRW환산) 초과 +2.53%p
vs 코스피200 초과 -5.72%p
기준일 2026-07-20 대비 누적 -4.14% · 43거래일 — 지수 비교 차트의 기준 (08-02 이전은 현 보유 종목의 buy-and-hold 백테스트)
자산 배분 · 현금 비중 (전체 계좌 기준 · 참고 · 목표 투자 45% / 현금 55%)
현금 57.2% (전체 계좌 · 목표 55% · 구성 KODEX 머니마켓액티브 33.8% · 트레이딩 자산 13.6% · iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF 9.7%)
현금 비중은 전체 계좌 기준(머니마켓 전 계좌 합산 + SGOV + 트레이딩). 직투 종목의 목표 대비 배분은 맨 아래 직투 투자 슬리브(접힘)를 펼쳐 보세요.
IRP · 9종목 · ₩18,373,215
+0.22% 전체 기간
| 종목 | 목표 | 현재 | 평가액 | 당일 | 전체 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 국내 · 9종목 · 목표 100% | |||||
| KODEX 미국S&P500(H) 449180 | 30% | 30.8% | ₩2,601,765 | -0.03% | +3.10% |
| TIGER 미국S&P500동일가중 488500 | 10% | 9.7% | ₩820,750 | +0.78% | -7.21% |
| ACE 미국대형가치주액티브 0127M0 | 15% | 14.6% | ₩1,237,545 | +0.25% | -3.63% |
| TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 497570 | 4% | 4.1% | ₩342,465 | -1.15% | -2.36% |
| KODEX AI반도체TOP2플러스 395160 | 4% | 4.1% | ₩343,620 | +0.98% | +29.20% |
| KODEX 미국S&P500헬스케어 453640 | 7% | 7.1% | ₩600,600 | +2.25% | -5.41% |
| ACE 미국S&P500미국채혼합50액티브 438080 | 20% | 19.6% | ₩1,660,120 | +0.55% | -6.25% |
| PLUS 금채권혼합 0138Y0 | 10% | 10% | ₩847,000 | +0.05% | -0.44% |
| KODEX 머니마켓액티브 488770 | 현금 | 54% | ₩9,919,350 | +0.01% | +1.55% |
퇴직연금 · 9종목
-0.10% 전체 기간
| 종목 | 목표 | 현재 | 당일 | 전체 |
|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 국내 · 9종목 · 목표 100% | ||||
| KODEX 미국S&P500(H) 449180 | 30% | 31% | -0.03% | +2.46% |
| TIGER 미국S&P500동일가중 488500 | 10% | 9.3% | +0.78% | -7.87% |
| ACE 미국대형가치주액티브 0127M0 | 15% | 14.4% | +0.25% | -4.41% |
| TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 497570 | 4% | 4.1% | -1.15% | -11.90% |
| KODEX AI반도체TOP2플러스 395160 | 4% | 5.3% | +0.98% | +31.81% |
| KODEX 미국S&P500헬스케어 453640 | 7% | 6.6% | +2.25% | -5.60% |
| ACE 미국S&P500미국채혼합50액티브 438080 | 20% | 19.4% | +0.55% | -6.20% |
| PLUS 금채권혼합 0138Y0 | 10% | 9.9% | +0.05% | -3.68% |
| KODEX 머니마켓액티브 488770 | 현금 | 54.3% | +0.01% | +1.56% |
연금저축 · 10종목 · ₩20,421,556
-0.61% 전체 기간
| 종목 | 목표 | 현재 | 평가액 | 당일 | 전체 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 국내 · 10종목 · 목표 100% | |||||
| KODEX 미국S&P500(H) 449180 | 30% | 31% | ₩2,958,870 | -0.03% | +2.43% |
| TIGER 미국S&P500동일가중 488500 | 13% | 11.8% | ₩1,127,000 | +0.78% | -7.85% |
| KODEX 미국S&P500헬스케어 453640 | 10% | 9.3% | ₩887,250 | +2.25% | -5.48% |
| KODEX 미국AI전력핵심인프라 487230 | 10% | 9.9% | ₩942,225 | -2.66% | -17.05% |
| TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 497570 | 5% | 4.9% | ₩463,335 | -1.15% | -12.30% |
| KODEX AI반도체TOP2플러스 395160 | 5% | 6.4% | ₩610,880 | +0.98% | +31.14% |
| HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+ 0181B0 | 7% | 7.4% | ₩707,850 | -0.71% | -4.01% |
| ACE 미국대형가치주액티브 0127M0 | 15% | 14.5% | ₩1,381,725 | +0.25% | -4.31% |
| ACE KRX금현물 411060 | 5% | 5% | ₩473,346 | +0.10% | +0.38% |
| KODEX 머니마켓액티브 488770 | 현금 | 53.2% | ₩10,869,075 | +0.01% | +1.45% |
국내 직투 · 8종목 · ₩44,092,209
-4.27% 전체 기간
| 종목 | 현재 | 평가액 | 당일 | 전체 |
|---|---|---|---|---|
| 🇰🇷 국내 · 8종목 | ||||
| 삼성전자 005930 | 8% | ₩3,507,000 | +0.80% | -3.65% |
| SOL 미국원자력SMR 0051G0 | 5.3% | ₩2,328,000 | -2.06% | -14.53% |
| KODEX 미국AI전력핵심인프라 487230 | 4.7% | ₩2,087,675 | -2.66% | -16.67% |
| KODEX 미국AI광통신네트워크 0173Y0 | 4.7% | ₩2,081,100 | -4.71% | -7.41% |
| HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+ 0181B0 | 9.4% | ₩4,129,125 | -0.71% | -4.86% |
| ACE KRX금현물 411060 | 5.5% | ₩2,419,324 | +0.10% | -9.42% |
| TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 497570 | 8.1% | ₩3,585,810 | -1.15% | -13.16% |
| KODEX 머니마켓액티브 488770 · 현금 | 54.3% | ₩23,954,175 | +0.01% | +0.63% |
미국 직투 · 9종목 · ₩44,649,429
달러 +0.96% / 원화 -5.61% 전체 기간
| 종목 | 현재 | 평가액 | 당일 | 달러 | 원화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇺🇸 미국 · 9종목 | |||||
| Vanguard Value ETF VTV | 21.7% | ₩9,704,322 | +0.49% | +1.16% | -7.19% |
| Global X U.S. Electrification ETF ZAP | 4.8% | ₩2,141,206 | +0.00% | -5.97% | -13.34% |
| First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID | 4.7% | ₩2,108,022 | +0.09% | -1.84% | -10.09% |
| Global X U.S. Infrastructure Development ETF PAVE | 4.8% | ₩2,153,513 | +0.08% | -3.80% | -12.54% |
| Health Care Select Sector SPDR Fund XLV | 5.1% | ₩2,271,167 | +0.00% | +6.55% | -2.79% |
| Global X Defense Tech ETF SHLD | 5% | ₩2,210,296 | +0.74% | -2.05% | -10.65% |
| Global X Copper Miners ETF COPX | 5.7% | ₩2,552,643 | +0.09% | +16.10% | +6.20% |
| Communication Services Select Sector SPDR Fund XLC | 7.3% | ₩3,271,659 | +0.00% | +4.51% | -4.27% |
| iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF SGOV · 현금 | 40.8% | ₩18,236,600 | -0.01% | -0.09% | -3.70% |
미국 직투는 달러 수익률(환율 미반영 = 현재가/매입가−1)과 원화 수익률(환차손 반영 = 달러 수익률 × 당일환율/매입환율)을 나란히 표시 · 국내 종목은 원화 매입이라 환효과 없음 · 계좌·전체 수익률은 KRW 평가(환율 반영) · 퇴직연금 계좌와 전체 합계의 금액은 표시하지 않습니다.
🔴 실시간은 정규장 중 토스 호가로 갱신(장 외엔 마지막 종가) · 리밸런싱 신호는 목표 대비 상대 편차 기준(예: 목표 10%면 12.5%↑ 차익실현·8%↓ 보강) · 퇴직연금처럼 현금(MMF) 비중이 큰 계좌의 '현재'는 현금 제외 투자 비중(목표와 같은 분모) 기준입니다.
직투 투자 슬리브 · 목표 대비 (15종 · 클릭해 펼치기)
| 직투 투자 종목 | 현재 | 목표 | 편차 |
|---|---|---|---|
| 🇺🇸 미국 · 8종목 · 목표 57% | |||
| Vanguard Value ETF VTV | 20.8% | 20% | +4% |
| Communication Services Select Sector SPDR Fund XLC | 7% | 7% | +0% |
| Global X U.S. Electrification ETF ZAP | 4.6% | 5% | -8% |
| First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund GRID | 4.5% | 5% | -9% |
| Global X U.S. Infrastructure Development ETF PAVE | 4.6% | 5% | -8% |
| Health Care Select Sector SPDR Fund XLV | 4.9% | 5% | -2% |
| Global X Defense Tech ETF SHLD | 4.7% | 5% | -5% |
| Global X Copper Miners ETF COPX | 5.5% | 5% | +10% |
| 🇰🇷 국내 · 7종목 · 목표 43% | |||
| HANARO 미국AI메모리반도체TOP4+ 0181B0 | 8.9% | 8% | +11% |
| 삼성전자 005930 | 7.5% | 7.5% | +0% |
| TIGER 미국필라델피아AI반도체나스닥 497570 | 7.7% | 7.5% | +3% |
| SOL 미국원자력SMR 0051G0 | 5% | 5% | +0% |
| KODEX 미국AI전력핵심인프라 487230 | 4.5% | 5% | -10% |
| KODEX 미국AI광통신네트워크 0173Y0 | 4.5% | 5% | -11% |
| ACE KRX금현물 411060 | 5.2% | 5% | +4% |
직투 투자 종목 '현재'는 직투 투자 슬리브 합 기준(목표비중과 같은 분모)이라 계좌 카드의 '현재'(계좌 내 비중)와 분모가 다릅니다. 편차 +25%↑ 차익실현·−20%↓ 보강.
구성 비중 · 전체 + 계좌별 (같은 색 = 같은 ETF)
포트폴리오 vs 지수 · 기준일 종가 대비 누적 수익률 (%)
| 지수 | 누적 | 당일 | 포트폴리오 초과 |
|---|---|---|---|
| S&P500 (KRW환산) | -6.15% | +0.23% | +2.01%p |
| 나스닥100 (KRW환산) | -6.67% | +0.31% | +2.53%p |
| 코스피200 | +1.58% | +0.11% | -5.72%p |
기계식 섀도우 포트폴리오
결정론적 GARP 레시피 슬리브 · 종이(섀도우) · 실주문 없음 · 읽기전용빌린 GARP 레시피로 상위 15종을 동일가중 보유하는 기계식 슬리브의 종이(섀도우) 현황입니다. 교체후보 검토는 매 거래일, 리밸런스는 월간 — 실주문은 없습니다(관찰·검증 단계).
NAV · 총 평가
$14,732.85
종이 자본 · 실주문 없음
총수익률
+0.36%
$52.90 · 기준일 2026-08-20 대비 · 종이자본
현금
$3.36
미투자 잔여
교체후보
0
urgent 0 · 신규 편입 0
vs 지수 · 기준일 대비 누적 수익률
USD 기준 · 포트·지수 모두 기준일 2026-08-20 = 0%(동일-창 공정 비교) · 위 총수익률 KPI도 같은 기준일 대비라 일치기계식 포트폴리오 vs S&P500 · 나스닥100 (USD · %)
| 지수 | 누적 | 당일 | 기계식 초과 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | -0.23% | -0.45% | +0.59%p |
| 나스닥100 | -0.25% | -0.80% | +0.61%p |
보유 종목 · 15종목
수량·평가액은 갱신 시점(2026-09-14) 토스 가격 기준 · 수익률 = 기준일(2026-08-20) 종가 대비 · †표식은 기준일 이후 편입돼 매수원가 대비로 계산된 종목 · 동일가중 목표| 종목 | 레시피 랭크 | 상태 | 수량 | 현재가 | 수익률 | 평가액 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DELL | #1 | 유지 | 2.2144 | $538.35 | +23.82% | $1,192.13 |
| AMZN | #2 | 유지 | 3.8410 | $253.80 | -2.43% | $974.83 |
| MU | #3 | 유지 | 1.0224 | $926.50 | -4.91% | $947.22 |
| COST | #4 | 유지 | 1.0400 | $918.35 | -1.62% | $955.06 |
| NVDA | #5 | 유지 | 4.5362 | $212.31 | -2.09% | $963.08 |
| CVX | #6 | 유지 | 4.6696 | $212.50 | +3.27% | $992.28 |
| SNDK | #7 | 유지 | 0.6235 | $1,557.00 | -2.73% | $970.75 |
| CAT | #8 | 유지 | 1.2454 | $786.00 | -3.60% | $978.91 |
| LLY | #9 | 유지 | 0.8183 | $1,137.05 | -8.63% | $930.48 |
| AVGO | #10 | 유지 | 2.6247 | $346.27 | -4.88% | $908.85 |
| UNH | #11 | 유지 | 2.4764 | $383.44 | -0.37% | $949.54 |
| AMD | #12 | 유지 | 2.1354 | $493.90 | +5.21% | $1,054.66 |
| GOOGL | #13 | 유지 | 2.9162 | $347.36 | +1.96% | $1,012.98 |
| PLTR | #14 | 유지 | 5.3075 | $172.83 | -0.65% | $917.29 |
| MSFT | #15 | 유지 | 1.9465 | $504.20 | +0.52%† | $981.44 |
✓ 교체후보 없음 — 모든 보유가 레시피 목표와 정렬되어 있습니다.
목표 바스켓 · 레시피 top-15
CombinedRank 상위 + 히스테리시스 · 파랑 = 신규 편입 후보
DELL #1
AMZN #2
MU #3
COST #4
NVDA #5
CVX #6
SNDK #7
CAT #8
LLY #9
AVGO #10
UNH #11
AMD #12
GOOGL #13
PLTR #14
MSFT #15
대기 종목 · 미보유 20위 이내
목표에 없는(미보유) 20위 이내 종목 · 보유 이탈 시 편입 후보 — 점선. 히스테리시스로 현 보유가 유지되면 미보유인데도 보유보다 높은 랭크(예: #13)가 여기 뜰 수 있습니다.
UBER #16AAPL #17LRCX #18APH #19BAC #20
워치리스트 순위 슬리브 · 종이
워치리스트 탭 순위(현 시점 긍정도) 상위 15 · 점수 가중(+2 = 2단위 · 그 외 1단위) · 유지선 20 · 정보 갱신 때 리밸런스 · 실주문 없음 · 사전등록 12저자 글 워치리스트의 순위(저자 시각 + 논지 우호도 · 점수 → 신선도 → 언급 → 티커)에서 만료·시세 없는 행을 건너뛴 상위 15종을 점수 가중(+2 종목은 2단위, 나머지는 1단위)으로 종이 보유합니다. 리밸런스는 글 병합·재리서치 직후 한 달에 한 번, KR 종목은 달러 환산·정수 주 — 실주문은 없습니다(측정 단계 · 엣지 주장 없음).
NAV · 총 평가
$14,454.15
종이 자본 · 실주문 없음
총수익률
-3.64%
$-545.85 · 기준일 2026-09-12 대비 · 종이자본
현금
$0.00
미투자 잔여(KR 정수 주 잔돈 포함)
교체후보
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후보 밖 0 · 신규 편입 0
vs 지수 · 기준일 대비 누적 수익률
USD 기준 · 포트·지수 모두 기준일 2026-09-12 = 0%(동일-창 공정 비교)워치리스트 슬리브 vs S&P500 · 나스닥100 (USD · %)
| 지수 | 누적 | 당일 | 슬리브 초과 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | -0.45% | -0.45% | -3.19%p |
| 나스닥100 | -0.80% | -0.80% | -2.84%p |
보유 종목 · 15종목
갱신 시점(2026-09-14) 토스 가격 · KR 은 USD/KRW 환산가 · 수익률 = 기준일(2026-09-12) 대비 · †는 기준일 이후 편입(매수원가 대비)| 종목 | 순위 | 상태 | 목표 비중 | 수량 | 현재가 | 수익률 | 평가액 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔비디아 NVDA | #1 | 유지 | 10.5% | 7.2346 | $212.26 | -2.74% | $1,535.61 |
| 코히런트 COHR | #2 | 유지 | 10.5% | 5.1642 | $270.36 | -11.57% | $1,396.19 |
| 모딘 매뉴팩처링 MOD | #3 | 유지 | 10.5% | 8.3586 | $182.75 | -3.26% | $1,527.54 |
| UR 에너지 URG | #4 | 유지 | 10.5% | 1,215.3228 | $1.25 | -3.85% | $1,518.18 |
| 알파벳 GOOGL | #5 | 유지 | 5.3% | 2.3342 | $346.97 | +2.59% | $809.90 |
| 아마존 AMZN | #6 | 유지 | 5.3% | 3.0757 | $253.77 | -1.13% | $780.52 |
| 마이크로소프트 MSFT | #7 | 유지 | 5.3% | 1.5955 | $504.14 | +1.88% | $804.35 |
| 메타 META | #8 | 유지 | 5.3% | 1.2192 | $665.21 | +2.73% | $811.00 |
| 버티브 VRT | #9 | 유지 | 5.3% | 3.0719 | $239.28 | -6.90% | $735.04 |
| GE 버노바 GEV | #10 | 유지 | 5.3% | 0.8256 | $878.39 | -8.14% | $725.24 |
| 마벨 MRVL | #11 | 유지 | 5.3% | 3.3435 | $220.81 | -6.48% | $738.28 |
| 스페이스X SPCX | #12 | 유지 | 5.3% | 5.2540 | $148.58 | -1.12% | $780.64 |
| 애플 AAPL | #13 | 유지 | 5.3% | 2.3740 | $332.46 | -0.03% | $789.26 |
| 인텔 INTC | #14 | 유지 | 5.3% | 7.6630 | $97.62 | -5.25% | $748.06 |
| 콴타 서비시스 PWR | #15 | 유지 | 5.3% | 1.2118 | $622.51 | -4.45% | $754.34 |
✓ 교체후보 없음 — 모든 보유가 목표와 정렬되어 있습니다.
목표 바스켓 · 상위 15
워치리스트 순위 상위 + 유지선 20 · 비중 = 점수 가중 · 파랑 = 신규 편입 후보
엔비디아 #1 10.5%
코히런트 #2 10.5%
모딘 매뉴팩처링 #3 10.5%
UR 에너지 #4 10.5%
알파벳 #5 5.3%
아마존 #6 5.3%
마이크로소프트 #7 5.3%
메타 #8 5.3%
버티브 #9 5.3%
GE 버노바 #10 5.3%
마벨 #11 5.3%
스페이스X #12 5.3%
애플 #13 5.3%
인텔 #14 5.3%
콴타 서비시스 #15 5.3%
대기 종목 · 미보유 20위 이내
보유 이탈 시 편입 후보 — 점선
AMD #16컨스텔레이션 에너지 #17프리포트맥모란 #18일라이 릴리 #19록히드 마틴 #20
시장 판독
표시 전용 · 매매 미연결
🟡
취약성갈림
과목 6🟢 1 · 🟡 3 · 🔴 2
기회0/12
저점 관망
방아쇠0/3
2차 점수52/100
방아쇠 0/3 · 셋 다 조용
○ 조용T1
크레딧 계단식 튐
Δ5관측일 -0.03%p
○ 조용T2
변동성 곡선 역전
VIX/VIX3M 0.85
○ 조용T3
가격 기준선 이탈
SPY 760.9 vs MA50 758.9
최근 판독09-05 🔴 4109-06 🟡 4909-07 🟡 4909-08 🟡 5009-09 🟡 5109-10 🟡 4509-11 🟡 5209-14 🟡 52
지표판정값구간추이갱신
텀 프리미엄 (10Y) 플러스(판 변화 주의) +0.89% -1 일간 갱신09-04
뜻 10년 국채 금리 중 '오래 묶이는 위험'의 보상으로 붙은 부분(%). 연준 모델(Kim-Wright) 추정치. 플러스로 올라오면 장기 채권 투자자가 더 많은 보상을 요구하고 있다는 뜻.
판정 플러스(판 변화 주의)
판정 기준 < 0 억제 · ≥ 0 플러스(판 변화 주의)
기준일 09-04 · 일간 갱신
근거 Kim-Wright 모델(FRED) — 원문 인용(NY Fed ACM)과 수치 상이 가능
실질금리 10Y (TIPS) ↑ 상승(위험자산 부담) 2.60% -1 63관측일 Δ +0.44%p 일간 갱신09-11
뜻 물가 상승분을 뺀 10년 국채의 실질 금리(%). 물가연동채(TIPS) 금리로 잰다. 63거래일 방향을 본다.
판정 ↑ 상승(위험자산 부담)
기준일 09-11 · 일간 갱신 · 63관측일 Δ +0.44%p
근거 FRED DFII10 · 플러스·높음 = 위험자산 불리 · 낮거나 마이너스 = 최고로 유리(11-24 교과서·수치 없음) → 63관측일 방향 ±0.25%p 로 판정 · 레벨은 정보
산업금속 (금리 성격) 성장주 부담 재정·위험보상형 -1 일간 갱신09-14
뜻 10년 금리가 오르는 구간에서만 나타나는 행. 구리(CPER)와 산업금속 바스켓(DBB)이 함께 오르면 경기가 좋아 금리가 오르는 것(성장형), 금속이 조용하면 다른 이유(재정·위험보상형)로 가른다.
판정 성장주 부담
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 금리는 오르나 산업 수요 조용(10Y +0.51%p · CPER ↓·DBB ↓) — 할인율 부담
금/구리 비율 (GLD÷CPER) ↑ 안전자산 우위(공포) 10.27 -1 일간 갱신09-14
뜻 금 ETF(GLD) 가격 ÷ 구리 ETF(CPER) 가격. 20거래일 전보다 오르면 금이 구리보다 더 올랐다는 뜻(안전자산 우위), 내리면 구리가 더 올랐다는 뜻(성장 우위). ETF 비율이라 방향만 본다.
판정 ↑ 안전자산 우위(공포)
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 GLD 392.8 · CPER 38.26 — 20관측일 추세로 읽는다(ETF 비율·방향 전용)
장단기 금리차 (10Y−2Y) 정상 +0.32%p 일간 갱신09-14
뜻 미국 10년 국채 금리 − 2년 국채 금리(%p). 보통은 장기가 높아 플러스. 마이너스(역전)는 시장이 앞으로의 금리 인하(경기 둔화)를 예상한다는 뜻이며, 역전이 풀리는 구간을 따로 본다.
판정 정상
판정 기준 < 0 역전 · ≥ 0 정상
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 최근 3개월 2Y +0.58%p · 10Y +0.51%p
미 10년 금리 ↑ 상승 — 성격은 산업금속 행 4.96% 63관측일 Δ +0.51%p · 정책금리 상단 3.75%(+0.00%p) 일간 갱신09-11
뜻 미국 10년 만기 국채 금리(%). 전 세계 자산 가격의 기준이 되는 할인율. 여기서는 수준보다 63거래일 방향, 그리고 연준이 금리를 내리는데도 오르는지를 본다.
판정 ↑ 상승 — 성격은 산업금속 행
기준일 09-11 · 일간 갱신 · 63관측일 Δ +0.51%p · 정책금리 상단 3.75%(+0.00%p)
근거 레벨 참고(판정 미사용): ≥4% 위험자산 불리 · ≤3% 유리(11-24) · 4.5% 돌파 = 시나리오 A(07-18) · 판정 = 63관측일 방향 ±0.25%p + 정책금리 인하 중 상승(09-03)
달러지수 (UUP) 중립 28.17 20관측일 +0.2% 일간 갱신09-14
뜻 달러가 주요 통화 대비 얼마나 강한지 따르는 ETF(UUP)의 종가. 지수(DXY)가 아닌 ETF 값이라 수준 비교는 하지 않고 20거래일 방향만 본다.
기준일 09-14 · 일간 갱신 · 20관측일 +0.2%
근거 DXY 추종 ETF 종가(레벨 비교 금지·방향 전용)
달러/엔 (USD/JPY) 중립 153.71 5관측일 -1.1% · 20관측일 -3.5% 주간 갱신09-11
뜻 1달러가 몇 엔인지(달러/엔 환율). 내려가면 엔이 강해진 것. 5거래일·20거래일의 급한 엔 강세만 경고한다.
기준일 09-11 · 주간 갱신 · 5관측일 -1.1% · 20관측일 -3.5%
근거 하락=엔 강세 · 급강세(5관측일 −3% 또는 20관측일 −5%)만 경고 · H.10 주간 공표(관측 ~1주 지연)
샴 법칙(실시간) 미발동 -0.07%p 월간 갱신08-01
뜻 최근 3개월 평균 실업률이 지난 1년 최저치보다 얼마나 올랐는지(%p). 과거 모든 침체 초기에 켜졌던 신호(샴 법칙).
판정 미발동
판정 기준 < 0.5 미발동 · ≥ 0.5 침체 신호 발동
기준일 08-01 · 월간 갱신
근거 발표가 관측월 +1개월(공표 지연)
보험가입 실업률 룰 미발동 +0.00%p 주간 갱신08-29
뜻 실업급여를 받는 사람 비율(보험가입 실업률)의 26주 평균이 52주 최저치보다 얼마나 올랐는지(%p). 샴 법칙의 보완판.
판정 미발동
판정 기준 < 0.2 미발동 · ≥ 0.2 침체 신호 발동
기준일 08-29 · 주간 갱신
근거 26주 평균 − 52주 최저 — 샴 보완(분모 착시 제거)
신규 실업수당 청구 정상 20.6만 건 주간 갱신09-05
뜻 지난주 새로 실업급여를 신청한 사람 수(만 명). 매주 목요일 발표되는 고용 시장의 가장 빠른 숫자.
판정 정상
판정 기준 < 25 정상 · 25 ~ 30 상단 · 30 ~ 40 둔화 · ≥ 40 침체
기준일 09-05 · 주간 갱신 · 4주 평균 20.6만 건
근거 11-24 교과서: 20~25만 정상 · 30만+ 둔화 · 40만+ 침체 · 매주 목요일 발표(주 종료 토요일 기준) · 06-17: 낮은 수준서 소폭 반등해 하락이 멈칫하면 조기 경고(판정 미구현)
달러·구리·유가 조합 중립 달러→ 구리↓ 유가↑↑ 20관측일 달러 +0.2% · 구리 -4.4% · 유가 +14.7% 일간 갱신09-09
뜻 달러(UUP)·구리(CPER)·유가(WTI) 세 값의 20거래일 방향을 한 줄에 놓고, 저자의 5가지 조합 표 중 어디에 해당하는지 본다. 표에 없는 조합은 중립. 해석만 하고 점수엔 넣지 않는다(달러·구리는 위 행들이 이미 채점).
기준일 09-09 · 일간 갱신 · 20관측일 달러 +0.2% · 구리 -4.4% · 유가 +14.7%
근거 11-24 5조합표: 달러↓구리↑유가↑ 경기 강세 · ↓↑→ 제조 회복 · ↓↑↓ 소비 둔화 · ↑↓↓ 침체 우려 · ↑→↑↑ 공급 충격 · 달러 UUP·구리 CPER·유가 WTI 20관측일 방향(유가 유지 ±3% · 급등 +10%) · 표 밖 조합 = 중립 · 점수 제외
지표판정값구간추이갱신
SKEW 폭락보험 과열 154.5 -2 일간 갱신09-11
뜻 S&P500이 크게 폭락할 때만 돈이 되는 옵션(먼 외가격 풋)이 얼마나 비싼지 나타내는 Cboe 지수. 100이면 폭락 위험을 평균 수준으로 본다는 뜻, 높을수록 폭락 보험 수요가 크다.
판정 폭락보험 과열
판정 기준 < 120 낮음 · 120 ~ 135 보통 · 135 ~ 145 헷지 수요 · ≥ 145 폭락보험 과열
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 극단적인 폭락에 대비하는 보험 가격(지수 풋 테일) · 100 = 꼬리위험 없음 가정
HYG/LQD 상대강도 ↑ 위험선호 0.7529 +1 20관측일 +0.2% 일간 갱신09-14
뜻 하이일드 회사채 ETF(HYG) 가격 ÷ 우량 회사채 ETF(LQD) 가격. 20거래일 전보다 오르면 투자자가 더 위험한 채권을 사고 있다는 뜻(위험선호), 내리면 그 반대.
판정 ↑ 위험선호
기준일 09-14 · 일간 갱신 · 20관측일 +0.2%
근거 20관측일 전 대비(데드존 없음 · 부호로 판정) · 주식 신고가 중에도 먼저 꺾이는 경향
내재 상관 (Cboe COR3M) 단기 상관 급등 감지 12.03 -1 일간 갱신09-14
뜻 S&P500 종목들이 앞으로 3개월 얼마나 같은 방향으로 움직일지에 대한 옵션 시장의 예상(Cboe COR3M). 낮으면 종목들이 따로 움직여 분산이 잘 되는 것처럼 보이는 상태.
판정 단기 상관 급등 감지
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 COR1M 13.10 − COR3M 12.03 = +1.07pt (≥+0.5)
하이일드 스프레드(OAS) 평온 2.65% 일간 갱신09-11
뜻 신용등급이 낮은 미국 회사채(하이일드)가 국채보다 얼마나 높은 금리를 요구받는지(%p). 기업 부도 걱정이 커지면 벌어진다. 여기서는 4단 구간과 두 달 추세를 본다.
판정 평온
판정 기준 < 4 평온 · 4 ~ 5 보통 · 5 ~ 8 위험 재계산 · 8 ~ 10 위기 · ≥ 10 역사적 위기
기준일 09-11 · 일간 갱신 · 5관측일 Δ -0.03%p · 42관측일 Δ -0.06%p
근거 09-03 4단(3~4% 평온 · >5% 위험 재계산 · >8% 위기 · >10% 역사적 위기) · 장기평균 ~5% · 08-19 <3% 안주 · 레벨보다 방향 — 좁은 구간의 1주 +0.20~0.30%p 튐(T1) · 두 달 연속 +0.50%p 상승은 낮은 수준이어도 국면 전환
VIX ÷ VIX3M (기간 곡선) 보통 0.85 일간 갱신09-11
뜻 1개월 VIX ÷ 3개월 VIX3M. 보통은 먼 미래가 더 불확실해 1보다 작다. 1을 넘으면(역전) 지금 당장의 공포가 석 달 뒤보다 크다는 뜻.
판정 보통
판정 기준 < 0.85 깊은 콘탱고 · 0.85 ~ 1 보통 · 1 ~ 1.25 역전 · ≥ 1.25 공포 정점
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 역전은 대체로 짧게 끝나고 그 짧은 구간이 역사적 바닥 부근이었던 경우가 많다 — 공포의 절대 수준보다 기울기가 바뀌는 순간을 본다
VIX 보통 15.84 일간 갱신09-11
뜻 S&P500 옵션 가격에서 뽑아낸 '앞으로 30일 예상 변동폭'. 흔히 공포지수라 부르며, 클수록 시장이 큰 흔들림을 예상한다는 뜻.
판정 보통
판정 기준 < 13 안도 · 13 ~ 20 보통 · 20 ~ 30 경계 · 30 ~ 40 공포 · ≥ 40 극도 패닉(비상)
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 앞으로 한 달 정도의 흔들림에 시장이 매긴 가격표 · 장기평균 19~20 · ≥40 극도 패닉(11-24) = 비상 배지 입력
VIX 변화 속도 보합 1일 -11% · 5관측일 +9% 일간 갱신09-11
뜻 VIX 수준이 아니라 얼마나 빨리 움직였는지. 하루 급등(최근 5거래일 안)과 5거래일 변화율을 본다.
값 1일 -11% · 5관측일 +9%
판정 보합
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 1일 +30% 급등 = 패닉 정점·단기 바닥 근접(최근 5관측일 유지) · 5관측일 +20% 완만 상승 = 불안 누적(바닥 아님) · 5관측일 −20% 급락 = 공포 해소 · 11-24 C06~C08
VVIX (VIX의 변동성) 보통 94.9 일간 갱신09-14
뜻 VIX 자체가 앞으로 얼마나 요동칠지에 대한 옵션 시장의 예상(VIX의 변동성). VIX 옵션 가격에서 계산한다.
판정 보통
판정 기준 < 90 낮음 · 90 ~ 110 보통 · 110 ~ 130 경계 · ≥ 130 점프 공포
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 VIX 옵션의 내재변동성
MOVE (채권 변동성) 평온 83.9 일간 갱신09-14
뜻 미국 국채 옵션 가격에서 뽑아낸 채권 시장의 예상 변동폭. 주식의 VIX에 해당하는 채권판.
판정 평온
판정 기준 < 90 평온 · 90 ~ 120 보통 · 120 ~ 150 긴장 · ≥ 150 위기
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 국채 옵션 내재변동성 · 장기평균 ~90 · 금리 변동성이 주식 변동성보다 몇 주 앞서 오른 사례가 많았다(채권이 먼저 흔들린 경우 조정이 길었다)
변동성 프리미엄 (VIX−실현20일) 정상 +7.0%p 일간 갱신09-14
뜻 옵션에 매겨진 예상 변동폭(VIX)에서 실제로 최근 20거래일 동안 움직인 변동폭을 뺀 값(%p). 평소엔 플러스(보험료). 0 아래면 실제 흔들림이 예상보다 컸다는 뜻.
판정 정상
판정 기준 < 0 프리미엄 소멸 · ≥ 0 정상
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 실현 8.8% vs 내재 15.8%
지표판정값구간추이갱신
연준 순유동성 (B/S−TGA−RRP) ↑ 완화 5,896 $B +1 4주 +97 $B 주간 갱신09-09
뜻 연준 자산(대차대조표)에서 재무부 계정(TGA)과 역레포(RRP)에 묶인 돈을 뺀 값(10억 달러). 시장에 실제로 돌 수 있는 달러의 근사치. 4주 전보다 늘었나 줄었나를 본다.
판정 ↑ 완화
기준일 09-09 · 주간 갱신 · 4주 +97 $B
근거 레벨보다 방향 — 4주 추세로 읽는다
역레포(RRP) 완충 소진 1.4 $B -1 일간 갱신09-14
뜻 은행·MMF가 남는 돈을 연준에 하루 맡기는 역레포 잔액(10억 달러). 시장에 여유 자금이 얼마나 남았는지 보여 주는 완충 장치로, 바닥나면 완충이 없다는 뜻.
판정 완충 소진
판정 기준 < 100 완충 소진 · ≥ 100 완충 있음
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 완충 소진 후엔 국채 발행이 지준을 직접 깎는다
금융여건(NFCI) 완화 -0.56 +1 주간 갱신09-04
뜻 시카고 연은이 100여 개 금융 지표를 합쳐 만든 '돈 빌리기가 얼마나 쉬운가' 지수. 0이 장기 평균, 플러스면 평소보다 빡빡, 마이너스면 느슨.
판정 완화
판정 기준 < -2 극단 완화(과열 위험) · -2 ~ 0 완화 · 0 ~ 2 타이트 · ≥ 2 극단 타이트(침체 위험)
기준일 09-04 · 주간 갱신
근거 시카고 연은 · 0 기준선(표준점수) · 조여지면 몇 달 뒤 실물이 둔화되고 풀리면 성장에 우호적
MMF 총자산 소매 증가→정체·감소 전환 7.98 $T +1 소매 08-03 기준 4주 -0.29% 주간 갱신09-03
뜻 머니마켓펀드(MMF · 초단기 금리 상품)에 들어 있는 돈의 총액(조 달러). 여기서는 총액보다 개인(소매) 잔고의 방향 전환을 본다.
출처 헤드라인=ICI 재인용(주간) · 추이 판정·차트=기계 시계열(소매 중심) · 방향이 신호
참고선 '대기 자금' 해석 금지 — 정체→감소 전환이 진짜 신호(대개 단기금리 인하 뒤) · 위험자산으로 넘어오는 쪽은 대체로 개인 자금
추이 08-13 7.93 → 09-03 7.98 $T
추이 판정 소매 증가→정체·감소 전환 — 이전 8주 +3$B 증가 후 최근 4주 -0.29% — 원문 '진짜 신호'(대개 단기금리 인하 뒤)
개인(소매) 잔고 — 판정 기준
총자산 — 참고
기준 2026-09-03 · 직전 2026-08-13: 7.93 $T · 잠정 · 단일 출처
재무부 일반계정(TGA) 중립 844 $B 4주 -116 $B 주간 갱신09-09
뜻 미국 재무부가 연준에 넣어 둔 정부 예금(10억 달러). 세금·국채 발행으로 늘면 그만큼의 돈이 시장에서 정부로 옮겨간 것. 판정 없이 순유동성 계산의 입력.
기준일 09-09 · 주간 갱신 · 4주 -116 $B
근거 증가 = 시장 유동성 흡수
SOFR − IORB 최근 5관측일 중 0일 양수 -0.03%p 일간 갱신09-11
뜻 은행 간 하루 자금 금리(SOFR)에서 연준이 지급준비금에 주는 금리(IORB)를 뺀 값(%p). 평소엔 마이너스. 분기말도 아닌데 플러스가 이어지면 은행들이 현금이 모자라 비싸게 빌리고 있다는 뜻.
판정 최근 5관측일 중 0일 양수
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 분기말 아닌 평일의 지속 양수 = 지급준비금 부족 신호
지표판정값구간추이갱신
FMS 평균 현금비중 매도(극단) 3.5% -2 월간 갱신26-08
뜻 BofA가 매달 글로벌 펀드매니저 200여 명에게 묻는 설문(FMS)의 평균 현금 비중(%). 현금이 많으면 살 여력이 남았고, 적으면 이미 다 샀다는 뜻으로 읽는다(역발상).
출처 펀드매니저 설문 · 월간(중순)
참고선 ≤4.0% 매도 신호 · <3.6% 극단(역사 20회 미만 · 이후 2주~1달 약 −1%) · ≥5.0% 매수 신호(역발상)
신호 매도(극단) · 3.5% < 3.6%
기준 2026-08 · 교차확인 · 3출처
FINRA 마진부채 증가→감소 전환 1417.22 $B -1 월간 갱신26-07
뜻 미국 투자자가 증권사에서 주식을 담보로 빌린 돈의 총액(FINRA 집계 · 10억 달러). 빚내서 산 주식이 얼마나 많은지.
출처 월간 · 발표 1~2개월 시차 = 배경(취약성) 지표
참고선 증가→감소 전환 경계 · 전년비 증가율이 지수 상승률을 +20%p 앞서면 취약
추이 26-02 1,253 → 26-03 1,221 → 26-04 1,304 → 26-05 1,416 → 26-06 1,502 → 26-07 1,417 $B
추이 판정 증가→감소 전환 — 26-06 1,502 → 26-07 1,417 $B · 상승 중 감소 — 자발 상환 성격(건강)
월간 마진부채 — 재인용 이력
기준 2026-07 · 직전 2026-06: 1502.07 $B · 확정
개별주 풋콜 (10일 평균 · n=10) 보통 0.59 일간 갱신09-11
뜻 개별 종목 옵션에서 풋(하락 베팅) 거래량 ÷ 콜(상승 베팅) 거래량, 10거래일 평균. 낮으면 개인 쪽 낙관이 강하고, 높으면 공포가 강한 상태로 읽는다(역발상).
판정 보통
판정 기준 < 0.5 과도한 낙관 · 0.5 ~ 0.9 보통 · ≥ 0.9 과도한 공포
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 개인 쪽 성향이 진하게 묻어나는 지표 — 지수 풋콜과 기준이 달라 합산 금지
CNN 공포탐욕지수 중립 31 일간 갱신09-14
뜻 CNN이 7개 지표(모멘텀·풋콜·정크본드 수요 등)를 합쳐 0(극단 공포)~100(극단 탐욕)으로 만든 심리 지수.
판정 중립
판정 기준 < 21 극단 공포(매수 기회) · 21 ~ 80 중립 · ≥ 80 극단 탐욕(조정 가능성)
기준일 09-14 · 일간 갱신 · 1일 Δ -2
근거 ≤20 매수 기회 · ≥80 조정 가능성(07-18) · CNN 자체 등급(컷 약 25/45/55/75)은 개요 탭 타일 · 복합 바닥·역발상 매수 실행 조합의 입력
지수 풋콜 (10일 평균 · n=10) 중립 0.95 일간 갱신09-11
뜻 지수 옵션의 풋 ÷ 콜 거래량 10거래일 평균. 기관 헤지가 섞여 개별주보다 늘 높게(1 이상) 나온다. 판정 없이 참고만.
기준일 09-11 · 일간 갱신
근거 지수는 평균 1.0+ 가 정상 — 개별주와 기준이 다르다(합산 금지)
AAII 개인 설문 (강세−약세) 중립 -1.3%p 주간 갱신09-09
뜻 미국 개인투자자협회(AAII) 주간 설문에서 '6개월 뒤 상승' 응답 비율 − '하락' 응답 비율(%p). 개인이 얼마나 낙관·비관하는지.
판정 중립
판정 기준 < -20 역발상 매수 구간 · -20 ~ 30 중립 · ≥ 30 과열
기준일 09-09 · 주간 갱신
근거 강세/중립/약세 38.0/22.7/39.3 · 역발상·3~12개월 지평(주간 타이밍 아님)
가장 붐비는 거래 중립 글로벌 반도체 롱 53% 월간 갱신26-08
뜻 같은 FMS 설문에서 '지금 가장 많은 사람이 몰린 거래'로 꼽힌 항목과 응답 비율. 1위 항목의 응답률이 커지는지 줄어드는지를 본다.
출처 펀드매니저 설문 · 서술형(응답률 순 전 항목)
참고선 #1(최다)=되돌림 시 매물이 쏠릴 곳 · 붐빌수록 청산 매물 큼
1글로벌 반도체 롱53%
2엔화 숏
3매그니피센트7 롱
4글로벌 국채 롱
5신흥국 주식 롱
기준 2026-08 · 잠정 · 단일 출처
최대 테일 리스크 1위AI 버블꼴찌민주당의 중간선거 승리 월간 갱신26-08
뜻 같은 FMS 설문에서 '가장 큰 꼬리 위험'으로 꼽힌 항목과 응답 비율. 매수·매도 판정 없음 — 상위는 이미 모두가 걱정하는 것, 응답이 가장 적은 항목이 대비가 덜 된 위험이라는 식으로 읽는다.
출처 펀드매니저 설문 · 서술형(응답률 순 전 항목)
참고선 전체 선택지는 기사가 나열할 때만 표시 · 상위=이미 걱정 반영
1AI 버블
2채권 수익률의 무질서한 상승27%
32차 인플레이션
4지정학적 리스크
5민주당의 중간선거 승리최저응답
하위(최저응답)일수록 헷지 없는 ‘진짜 위험’ — 역발상
기준 2026-08 · 잠정 · 단일 출처
BofA Bull & Bear 지표 매도 9.3 ⚠ 주간 갱신08-19
뜻 BofA가 자금 흐름·포지셔닝 등을 합쳐 0(극단 약세)~10(극단 강세)으로 만든 심리 지표. 극단에서 반대로 읽는다.
출처 임계 국면 포착기 · 극단 국면 위주 보도(주간 완전 시계열 아님)
참고선 <2 매수 · >8 매도 · 매도 신호의 유효 기간은 보통 1~3개월(이후 상승은 완만·하락은 가팔라지는 비대칭)
신호 매도 · 9.3 ≥ 8
기준 2026-08-19 · 직전 2026-08-18: 9.3 · 잠정 · 단일 출처 · 오래된 값(점수 제외)
지표판정값구간추이갱신
동일가중/시총 (RSP÷SPY) ↓ 소수 종목 의존 0.2826 -1 20관측일 -1.5% 일간 갱신09-14
뜻 S&P500을 종목마다 같은 비중으로 담은 ETF(RSP) ÷ 시가총액 비중 ETF(SPY). 오르면 큰 종목 몇 개가 아니라 많은 종목이 함께 오르고 있다는 뜻(저변).
판정 ↓ 소수 종목 의존
기준일 09-14 · 일간 갱신 · 20관측일 -1.5%
근거 20관측일 전 대비(데드존 없음 · 부호로 판정) — 오르면 상승의 저변이 넓어지는 국면
200일선 위 비율 (S&P500) 중립 56% 일간 갱신09-14
뜻 S&P500 500종목 중 자기 200일 이동평균선 위에 있는 종목의 비율(%). 상승이 얼마나 넓게 퍼져 있는지 보는 대표 지표.
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 자체 계산·S&P500 기준 · <30 손상된 바닥권 · >85 단기 과열 · ≤12 극단 투매(역발상)
SPY vs 이동평균 (CTA 기준선) 중립 MA50 위 · MA100 위 · MA200 위 일간 갱신09-14
뜻 S&P500 ETF(SPY) 종가가 50·100·200일 이동평균선 위에 있는지. 추세추종 펀드(CTA)가 매도를 시작하는 기준선이 50일선이라 T3 방아쇠의 입력.
값 MA50 위 · MA100 위 · MA200 위
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 종가 760.9 · MA50 758.9 · MA200 714.7
신고저 지수 (10일 평균 · n=10) 중립 42 일간 갱신09-14
뜻 52주 신고가 종목 수 ÷ (신고가 + 신저가 종목 수)의 10거래일 평균(%). 50이면 신고가와 신저가가 반반.
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 신고/(신고+신저) · 자체 계산·S&P500 기준 · 종가 기준(장중 공표치 대비 소폭 과소) · >70 과열 <30 약세 <20 투매
ZBT (상승비율 10일 EMA) 중립 0.455 일간 갱신09-14
뜻 하루 상승 종목 비율의 10일 지수이동평균. 팔자 쏠림에서 짧은 기간 안에 사자 쏠림으로 뒤집히면 발동(Zweig Breadth Thrust).
기준일 09-14 · 일간 갱신
근거 0.40→0.615(10거래일 내)=바닥 전환 증거(매도 방아쇠 아님) · 자체 계산·S&P500 기준 · 보조(원 통계는 NYSE 전체 기반·대형주 이식 리스크)
지표판정값구간추이갱신
S&P500 실적 상회 비율 우호 86% +2 분기 갱신26-06
뜻 S&P500 기업 중 분기 실적(EPS)이 애널리스트 예상을 넘은 기업의 비율(%). 실적 시즌에만 갱신된다.
출처 EPS 예상 상회 기업 비율 · FactSet 등 집계 재인용 · 시즌 중 주간 갱신, 시즌 밖 결측
참고선 ≥70% 우호(건강) · 60~70% 중립 · <60% 우려 — 11-24 8축 실적 축
신호 우호 · 86% ≥ 70%
기준 2026-06 · 교차확인 · 2출처
S&P500 순이익률(블렌디드) ↑ 마진 개선(전년 대비) 16.9% +1 전년 동기 대비 +4.0%p 분기 갱신26-06
뜻 S&P500 기업 전체의 순이익률(%) — 매출 100원 중 남긴 이익. 발표된 기업과 추정치를 합친(블렌디드) 값. 1년 전 같은 분기와 비교한 방향(개선·악화)을 본다.
출처 재인용 · 순이익률(FactSet)이라 저자의 영업이익률 기준(13 / 10~12 / 9)을 직접 적용하지 않는다 · 기사가 함께 적는 직전 분기·전년 동기 값도 그 분기의 판독으로 적재
참고선 레벨 판정 없음(영업이익률 ≠ 순이익률) · 전년 동기 대비 방향 판정(개선 우호 / 악화 경계) — 11-24 '마진 개선 = 좋은 성장'
추이 25-06 12.9 → 26-03 14.8 → 26-06 16.9%
추이 판정 ↑ 마진 개선(전년 대비) — 2025-06 12.9% → 2026-06 16.9% (+4.0%p · 전년 동기 대비 · 데드존 ±0.3%p)
기준 2026-06 · 직전 2026-03: 14.8% · 교차확인 · 3출처 ⚠ 출처 간 값 불일치
부정 가이던스 비율 미수집 – 분기 갱신
뜻 다음 분기 전망(가이던스)을 낸 S&P500 기업 중 예상보다 낮게 제시한 기업의 비율(%). 직전 분기와 비교한 방향(확대·축소)을 본다.
출처 가이던스를 낸 기업 중 EPS 하향 비율(재인용) · 저자: 가이던스가 실적보다 중요, 상·하향 비율의 전환 = 순환 출발점
참고선 레벨 판정 없음 · 직전 분기 대비 방향 판정(하향 확대 경계 / 축소 우호) — 08-22 '비율이 돌아서는 시점'
아직 수집된 값이 없습니다 — 접근 가능한 재인용 기사가 포착되면 채워집니다.
근거 상세 · 읽는 법 · 출처
반영 38행 · 오래된 값 제외 1행 · 2차 등급 보통
국면 횡보 또는 변동성 장세 (🟢 1 · 🔴 2 모두 4개 미만 — 반반 · VIX 15.8 → 횡보장 쪽 · 11-24 다수결)
금리·거시 40 🔴 (11행 · 0점 7행) · 텀 프리미엄 (10Y) -1 · 실질금리 10Y (TIPS) -1 · 산업금속 (금리 성격) -1 · 금/구리 비율 (GLD÷CPER) -1
크레딧·변동성 45 🟡 (10행 · 0점 7행) · HYG/LQD 상대강도 +1 · SKEW -2 · 내재 상관 (Cboe COR3M) -1
유동성 57 🟡 (5행 · 0점 1행) · 연준 순유동성 (B/S−TGA−RRP) +1 · 역레포(RRP) -1 · 금융여건(NFCI) +1 · MMF 총자산 +1
심리·포지셔닝 40 🔴 (5행 · 0점 3행) · FMS 평균 현금비중 -2 · FINRA 마진부채 -1
시장 폭·추세 45 🟡 (5행 · 0점 4행) · 동일가중/시총 (RSP÷SPY) -1
실적·마진 88 🟢 (2행) · S&P500 실적 상회 비율 +2 · S&P500 순이익률(블렌디드) +1
기회 신호 · ○ 변동성 곡선 역전(VIX/VIX3M ≥1.0) · ○ 200일선 위 비율 ≤12%(투매) · ○ Breadth Thrust 발동 · ○ AAII 스프레드 < −20(역발상 매수 구간) · ○ FMS 현금 ≥5%(매수 신호) · ○ S&P500 고점 대비 −5% · ○ S&P500 고점 대비 −7% · ○ S&P500 고점 대비 −10% · ○ S&P500 고점 대비 −20% · ○ VIX ≥40 & 공포탐욕 ≤15(역발상 매수 실행) · ○ 복합 바닥(VIX ≥35 & 공포탐욕 ≤20 & AAII 약세 ≥50%) · ○ VIX 하루 +30% 급등(최근 5관측일)
규칙 행 점수 −2~+2 · 행 가중 일간 1.0 / 주간 0.75 / 월간 0.5 · 과목 점수 0~100(50 중립) · 과목 색 🟢 58 이상 · 🟡 45~57 · 🔴 45 미만 · 취약성 색 = 채점 과목 중 같은 색 60% 이상(5과목 3개 · 6과목 4개), 아니면 🟡 · T1 발동은 🔴 고정 · 캡(상한) T1 20 · T2 35 · T3 45 · 과목 자격 = 판정 행 2개 이상
읽는 법 취약성(지금 충격이 오면 얼마나 아픈가) → 기회(바닥에 얼마나 가까운가) → 방아쇠(당겨졌으면 ‘지금’) → 과목 탭에서 색 칩이 붙은 행부터. 행을 누르면 뜻·판정 기준·근거·차트. 방향 예측 아님 · 표시 전용(매매·알림 미연결)
출처 시장 컨디션 시계열(FRED·Cboe·CNBC·AAII·CNN·토스 일봉) · 수집 09-15 08:31:07 KST · 언론 재인용 카드(BofA 펀드매니저 설문·ICI·FINRA·FactSet) · 마지막 수집 09-14 22:00:19 KST · 지표 9종 · 현재 신호 · 매도 2 · 매수 1
루틴·기록
매일·매주 볼 숫자를 미리 채운 확인표 · 토요일 한 줄 기록 · 표시 전용S&P500 하루09-14
-0.45%SPY
10년물09-11
4.96%
↑ 상승 — 성격은 산업금속 행1일 +1bp
원달러
₩1,353.9
20일 ↓ -4.5% · FRED 09-11
섹터 최대 등락
커뮤니케이션 +2.19%
XLC
장기 포트 하루
+0.03%
IRP +0.18 · 퇴직연금 +0.17 · 연금저축 +0.02 · 국내 직투 -0.54 · 미국 직투 +0.44
VIX09-11
15.84
보통
VIX 변화09-11
-11%1일
보합5일 +9%
VIX vs 주가09-11
VIX -11.2% · SPY +0.85%
동행 정상
W38 9/14~9/18
심리 · 공포탐욕09-14
31↓
중립
크레딧 · HY09-11
2.65%↓
평온
수급 · MMF소매08-03
$3,009B↓
소매 증가→정체·감소 전환
유동성 · 순유동성09-09
$5,896B↑
↑ 완화
넷 중 같은 쪽 4개 → 비중 조절 검토 · 우호
| 항목 | 값 | 판정 | 기준일 |
|---|---|---|---|
| 금리 | |||
| 기준금리 | 3.75%유지91일 Δ +0.00%p | 09-14 | |
| 10년물 레벨 | 4.96%높은 편(≥4%) | ↑ 상승 — 성격은 산업금속 행 | 09-11 |
| 장단기 역전 | +0.32%p정상10Y 4.96% · 2Y 4.63% | 정상 | 09-14 |
| FedWatch 인하 확률 | —소스 없음 | ||
| 실질 금리 | 2.60%플러스 | ↑ 상승(위험자산 부담) | 09-11 |
| 달러·원자재 | |||
| 달러 (UUP) | 28.17 | 09-14 | |
| 구리 (CPER) | 38.2620일 -4.4% | 성장주 부담 | 09-14 |
| 금 (GLD) | 392.820일 -2.2% | ↑ 안전자산 우위(공포) | 09-14 |
이번 주 9/14~9/20
겹침 주
FOMC 15~16 ★점도표세금 납부 15분기 만기 18
다음 주 9/21~9/27
KR 추석 연휴 9/24~28(긴 연휴)
연준 블랙아웃 9/5~9/17 FOMC 9/15~16 앞 블랙아웃 — 지표 반응 과장 후 회의 직후 되돌림 경향(08-22 R90)
분기 세금 납부 9/15 단기금리·위험자산 동시 흡수 가능 — 지준 여유가 얇은 국면일수록(08-22 R96)
자사주 창구 폐쇄(분기말) 자사주 매입 창구 폐쇄 + 분기말 자금 회수 — 시장 최대 매수자 부재(08-22 R83) · 9월 후반 = 회계연도 종료·분기 만기·세금 납부까지 포개지는 계절적 최약 구간(R39)
이번 달 9월: 통화정책 15~16 ★점도표 · 만기 18(분기) · 세금 15 · 실적 — · 연휴 7 노동절 · KR 추석 연휴 9/24~28(긴 연휴) · 겹침 주 9/14
향후 30일
9/15 · FOMC 15~16 ★점도표
9/15 · 세금 납부 15
9/18 · 분기 만기 18
9/24 · KR 추석 연휴 9/24~28(긴 연휴)
10/7 · FOMC 의사록 7
10/12 · 실적 1주차(은행)
| 주 | 심리공포탐욕 | 크레딧HY | 수급MMF 소매 | 유동성순유동성 | 같은 쪽 | 취약성 | 2차 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| W389/14~9/18진행 중 | 31↓ 중립 | 2.65%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,896B↑ ↑ 완화 |
4개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🟡 | 52 |
| W379/7~9/11 | 33↓ 중립 | 2.70%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,896B↑ ↑ 완화 |
4개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🟡 | 52 |
| W368/31~9/4 | 42↓ 중립 | 2.65%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,792B↓ ↓ 흡수 |
3개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🔴 | 41 |
| W358/24~8/28 | 52↑ 중립 | 2.60%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,771B↑ ↑ 완화 |
3개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🔴 | 44 |
| W348/17~8/21 | 55↑ 중립 | 2.70%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,809B↓ ↓ 흡수 |
2개 · 갈림 · 무행동 | 🟡 | 49 |
| W338/10~8/14 | 64↑ 중립 | 2.67%↓ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,800B↓ ↓ 흡수 |
2개 · 갈림 · 무행동 | 🟡 | 47 |
| W328/3~8/7 | 64↑ 중립 | 2.70%↑ 평온 | $3,009B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,818B↓ ↓ 흡수 |
3개 · 비중 조절 검토 · 부담 | 🟡 | 50 |
| W317/27~7/31 | 45↑ 중립 | 2.85%↑ 평온 | $3,015B↑ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,765B↓ ↓ 흡수 |
4개 · 비중 조절 검토 · 부담 | 🟡 | 47 |
| W307/20~7/24 | 41↑ 중립 | 2.79%↓ 평온 | $3,016B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,912B↑ ↑ 완화 |
3개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🟡 | 45 |
| W297/13~7/17 | 37→ 중립 | 2.73%↑ 평온 | $3,023B↓ 소매 증가→정체·감소 전환 | $5,947B↑ ↑ 완화 |
2개 · 갈림 · 무행동 | 🔴 | 45 |
| W287/6~7/10 | 47↑ 중립 | 2.69%↓ 평온 | $3,018B↓ 소매 감소 지속 | $5,983B↑ ↑ 완화 |
3개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🟡 | 47 |
| W276/29~7/3 | 33↓ 중립 | 2.74%↓ 평온 | $3,014B↓ 소매 감소 지속 | $5,916B↑ ↑ 완화 |
4개 · 비중 조절 검토 · 우호 | 🟡 | 47 |
| W266/22~6/26 | 25↓ 중립 | 2.83%↑ 평온 | $3,016B↓ 소매 감소 지속 | $5,829B↓ ↓ 흡수 |
2개 · 갈림 · 무행동 | 🔴 | 44 |
출처 · 규칙
출처 아침 숫자 09-03 · VIX 11-24 · 4계열 08-19 · 금리 11-24 · 달러/원자재 11-24 · 월간·달력 08-22
규칙 새 판정 없음 — 값·판정 칩은 시장 판독 탭 행의 재인용 · FRED 시리즈는 1영업일 지연 · 4계열 방향 = 4주 전 대비 · 넷 중 셋 = 방향×극성표(공포탐욕·HY·MMF ↓ = 우호 · 순유동성 ↑ = 우호)가 같은 쪽 3개 이상 · 참고용(다이얼·점수 무영향) · 주간 기록 = 금요일 마감 기준 · 토 09:20 KST 자동 저장 · 손 입력 없음 · 표시 전용(매매 미연결)
범위 밖 FedWatch 인하 확률·인플레이션율은 소스 없음(자리만) · WTI 제외 · '내가 보는 산업 ETF' → 섹터 맵 최대 등락 1개 · '내가 든 종목' → 장기 포트 합계
워치리스트
저자 글에서 뽑은 관찰 목록 · 현 시점 긍정도(저자 시각 + 시나리오 실현) 순 정렬 · 표시 전용 · 매매 미연결엔비디아NVDA 긍정 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $212.62
왜 보는가 사지 않고 들고만 가는 종목 — 이미 완벽한 수요가 값에 들어가 있어 더 깊게 와야 하고 조정의 진원지가 되기 쉬운 위치 · 루멘텀·코히런트에 각 20억 달러 투자
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
긍정 AI 캐펙스 사슬의 축 · 사지 않고 들고만(추가 매수 없음 · 눌림에서도 안 팜)
스탠스 홀딩(추가 매수 없음 · 눌림에서도 안 팜)
주의할 점 이미 시장이 가장 잘 아는 기업 · 초과수익 관점에서는 정보 우위가 적음 · 진짜 끝 신호 4(조달 균열 · 부족 종료일 확정 · 벤더 파이낸싱형 매출 · 계약 잔액 증가율 < 매출 증가율)가 겹치면 비중 축소가 아니라 완전 수익 실현
출처 저자 · 글 수준
코히런트COHR 긍정 미도래부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $270.60
왜 보는가 광통신 3차 회복 — 스케일아웃용 광연결 매출 2026년 하반기·스케일업용 2027년 하반기 시작 · 이미 회계연도 4분기 매출 20.46억 달러(+33.8%)·조정 영업이익률 21.8% · 엔비디아 20억 달러 투자
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 새 제품 라인(스케일아웃 광연결)의 첫 매출 확인 — 회계연도가 6월에 끝나 2026년 하반기 매출은 2026-11 전후 실적 가이던스에서 먼저 드러남 · 광연결 매출이 별도 항목으로 잡히는지 · 그 발표 전후가 담기에 유리한 구간
아직
새 라인 매출 개시 2026년 하반기 — 2026-11 전후 실적 가이던스 전
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목 관문 · 광통신 3차 — 새 제품 라인 첫 매출 확인 전후 담기
스탠스 새 제품 라인 첫 매출 확인 전후 담기(3차)
주의할 점 광 부품 업계는 역사적으로 가격 하락 압력이 강함 · 광학 동봉 전환이 이 구조를 바꿀지 아직 검증 중 · 부품 회사는 공장을 지어야 출하가 늘어 단가·수율이 나쁘면 현금이 안 남음(설계만 하는 반도체 회사와 같은 기준 금지) · 진짜 끝 신호 4(조달 균열 · 부족 종료일 확정 · 벤더 파이낸싱형 매출 · 계약 잔액 증가율 < 매출 증가율)가 겹치면 비중 축소가 아니라 완전 수익 실현
출처 저자 · 종목별
ABBABB 긍정 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 –
왜 보는가 모듈형으로 납기를 단축한다
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
긍정 모듈형 납기단축으로 병목 관문 포지션 부여
스탠스 병목 관문
출처 저자 · 글 수준
모딘 매뉴팩처링MOD 긍정 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $182.18마감
왜 보는가 냉각 소형 순수 플레이
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목 관문으로 확신·냉각 소형 순수 플레이
스탠스 병목 관문
출처 저자 · 글 수준
이더리움ETH 긍정 긍정 실현 BTC·ETH 2026 중반 공동 저점→동반 반등(BTC +33%·ETH +58%) –
왜 보는가 회복 사이클에서 비트코인보다 탄력적 — 함께 매수 대상
긍정적 조건 호재·진입 신호
가격+사건: 비트코인 조정 시 바닥에서 비트코인과 함께 매수
실현
BTC·ETH 2026 중반 공동 저점→동반 반등(BTC +33%·ETH +58%)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 매집 구간 제시·비트코인과 함께 매수 대상
스탠스 매집 구간 제시
출처 저자 · 종목별
UR 에너지URG 긍정 긍정 실현 우라늄 $89/lb·1월 $101 피크로 $80 돌파 — 이익 급증 조건 실현 $1.25마감
왜 보는가 우라늄
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 우라늄이 파운드당 80달러를 돌파하면 이익 급증
실현
우라늄 $89/lb·1월 $101 피크로 $80 돌파 — 이익 급증 조건 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 사이클 매집 후보, 우라늄 80달러 돌파 시 이익급증
스탠스 사이클 매집 후보
주의할 점 원자재 가격 연동 변동성
당시 주가 1.24달러
애널 목표가 2.24~2.55달러(+80~100%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
센티넬원S 긍정 긍정 실현 저점 $11.8→구간 상단 $20~22 회복·실적 개선 $22.57
왜 보는가 Purple AI·클라우드 보안 5~10배 성장 여력
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $16~20이면 좋은 매수 구간실현
· $16 이하면 정말 좋은 가격실현
저점 $11.8→구간 상단 $20~22 회복·실적 개선
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 현재가 매력적·분할 매수 구간 제시
스탠스 정찰병 · 상방 시나리오: 성공하면 $35~40 가능
주의할 점 선행 주가수익비율 56배
당시 주가 $18
애널 목표가 애널 평균 $18~20
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
유아이패스PATH 긍정 긍정 실현 $9.9~12로 매수구간 통과 후 $18대 반등 $14.60마감
왜 보는가 로봇 프로세스 자동화 선두·AI 시대 자동화 플랫폼 필요성
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 적정 매수가 $10~12실현
· $10 이하면 저평가 구간실현
$9.9~12로 매수구간 통과 후 $18대 반등
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 원문 '현재가도 매력적이다 · $10~12 이상적 매수가 · $10 이하 저평가' — 현재가 매력적이라 한 센티넬원과 같은 자세 · 2026-09-12 재판정
스탠스 조정 대기
주의할 점 85% 하락 이력
당시 주가 $12.9(고점 $90)
애널 목표가 애널 평균 $13.50
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
알파벳GOOGL 긍정 미도래미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $347.78
왜 보는가 1차 회복(연기금·지수 추종 자금이 회복장에서 가장 먼저 들어오는 곳) · 이 사슬 전체에서 원가 상승을 고객에게 넘길 수 있는 유일한 기업 · 장기 계좌의 기본 · 마지막까지 들고 가는 곳
긍정적 조건 호재·진입 신호
· MAGS $66.5~68 되돌림 도달($66.5~67 이탈 시 중단)아직
· 잉여현금흐름/시가총액이 국채 금리 위불명
· 12개월 예상이익 대비 가격이 최근 3년 평균 아래불명
· 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가불명
· 자본지출 정점 통과불명
MAGS $69~71에서 전고점 돌파 확인 중 — 모으는 자리 $66.5~68 미도달 · 4조건은 판정 전(10년물이 높아 첫 조건 통과는 어렵다는 저자 언급)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 1차 회복 빅테크·장기 계좌 기본·마지막까지 보유 — 지지 구간 되돌림에서 나눠 담을 계획(추격 아님)
스탠스 지지 구간 되돌림에서 나눠 담기(장기 계좌 기본)
주의할 점 2026 자본지출 60%가 수명 짧은 서버·GPU(2022년 43%) — 내용연수 단축 위험 · 이 회사들이 가격을 못 올리기 시작하면 산업 전체를 다시 봐야 함 · 데이터센터 자본지출을 빼면 현금이 거의 안 남는 회사도 있음(자본지출 전·후 현금과 투자 정점 통과 여부를 같이 볼 것)
출처 저자 · 종목별
아마존AMZN 긍정 미도래미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $253.27
왜 보는가 1차 회복(연기금·지수 추종 자금이 회복장에서 가장 먼저 들어오는 곳) · 이 사슬 전체에서 원가 상승을 고객에게 넘길 수 있는 유일한 기업 · 장기 계좌의 기본 · 마지막까지 들고 가는 곳
긍정적 조건 호재·진입 신호
· MAGS $66.5~68 되돌림 도달($66.5~67 이탈 시 중단)아직
· 잉여현금흐름/시가총액이 국채 금리 위불명
· 12개월 예상이익 대비 가격이 최근 3년 평균 아래불명
· 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가불명
· 자본지출 정점 통과불명
MAGS $69~71에서 전고점 돌파 확인 중 — 모으는 자리 $66.5~68 미도달 · 4조건은 판정 전(10년물이 높아 첫 조건 통과는 어렵다는 저자 언급)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 1차 회복 빅테크·장기 계좌 기본·마지막까지 보유 — 지지 구간 되돌림에서 나눠 담을 계획(추격 아님)
스탠스 지지 구간 되돌림에서 나눠 담기(장기 계좌 기본)
주의할 점 내용연수 단축·캐펙스 가이던스 정체 시 취약 · 이 회사들이 가격을 못 올리기 시작하면 산업 전체를 다시 봐야 함 · 데이터센터 자본지출을 빼면 현금이 거의 안 남는 회사도 있음(자본지출 전·후 현금과 투자 정점 통과 여부를 같이 볼 것)
출처 저자 · 종목별
마이크로소프트MSFT 긍정 미도래미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $503.35
왜 보는가 1차 회복(연기금·지수 추종 자금이 회복장에서 가장 먼저 들어오는 곳) · 이 사슬 전체에서 원가 상승을 고객에게 넘길 수 있는 유일한 기업 · 장기 계좌의 기본 · 마지막까지 들고 가는 곳
긍정적 조건 호재·진입 신호
· MAGS $66.5~68 되돌림 도달($66.5~67 이탈 시 중단)아직
· 잉여현금흐름/시가총액이 국채 금리 위불명
· 12개월 예상이익 대비 가격이 최근 3년 평균 아래불명
· 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가불명
· 자본지출 정점 통과불명
MAGS $69~71에서 전고점 돌파 확인 중 — 모으는 자리 $66.5~68 미도달 · 4조건은 판정 전(10년물이 높아 첫 조건 통과는 어렵다는 저자 언급)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 1차 회복 빅테크·장기 계좌 기본·마지막까지 보유 — 지지 구간 되돌림에서 나눠 담을 계획(추격 아님)
스탠스 지지 구간 되돌림에서 나눠 담기(장기 계좌 기본)
주의할 점 10~11월 실적의 진짜 변수는 수요가 아니라 감가상각 — 내용연수 가정 단축 시 이익 감소 · 이 회사들이 가격을 못 올리기 시작하면 산업 전체를 다시 봐야 함 · 데이터센터 자본지출을 빼면 현금이 거의 안 남는 회사도 있음(자본지출 전·후 현금과 투자 정점 통과 여부를 같이 볼 것)
출처 저자 · 종목별
메타META 긍정 미도래미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $662.96
왜 보는가 1차 회복(연기금·지수 추종 자금이 회복장에서 가장 먼저 들어오는 곳) · 이 사슬 전체에서 원가 상승을 고객에게 넘길 수 있는 유일한 기업 · 장기 계좌의 기본 · 마지막까지 들고 가는 곳
긍정적 조건 호재·진입 신호
· MAGS $66.5~68 되돌림 도달($66.5~67 이탈 시 중단)아직
· 잉여현금흐름/시가총액이 국채 금리 위불명
· 12개월 예상이익 대비 가격이 최근 3년 평균 아래불명
· 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가불명
· 자본지출 정점 통과불명
MAGS $69~71에서 전고점 돌파 확인 중 — 모으는 자리 $66.5~68 미도달 · 4조건은 판정 전(10년물이 높아 첫 조건 통과는 어렵다는 저자 언급)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 1차 회복 빅테크·장기 계좌 기본·마지막까지 보유 — 지지 구간 되돌림에서 나눠 담을 계획(추격 아님)
스탠스 지지 구간 되돌림에서 나눠 담기(장기 계좌 기본)
주의할 점 캐펙스 가이던스 정체·내용연수 단축 위험 · 이 회사들이 가격을 못 올리기 시작하면 산업 전체를 다시 봐야 함 · 데이터센터 자본지출을 빼면 현금이 거의 안 남는 회사도 있음(자본지출 전·후 현금과 투자 정점 통과 여부를 같이 볼 것)
출처 저자 · 종목별
버티브VRT 중립 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $239.27
왜 보는가 전력·열관리 길목 · 수주·잔고는 좋은데 가격도 이미 높음
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 병목 길목이나 가격 이미 높아 조정 대기 중
스탠스 조정 대기
주의할 점 가격이 이미 높음
출처 저자 · 종목별
GE 버노바GEV 중립 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $879.00
왜 보는가 2027~2028년 매출이 체결된 발주에서 · 터빈은 과점 시장이라 지멘스로 값을 비교
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기 · 좋은 회사지만 가격 높아 추격 안 함
스탠스 조정 대기
주의할 점 좋은 회사지만 가격이 이미 높음 — 추격보다 조정에서
출처 저자 · 글 수준
마벨MRVL 긍정 병목을 쥔 설계 기업으로 강한 구조적 지위 부각 $221.25
왜 보는가 커스텀 실리콘과 광을 한 패키지로 묶는 설계 기업
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목을 쥔 설계 기업으로 강한 구조적 지위 부각
스탠스 병목 관문
주의할 점 커스텀 실리콘은 고객 집중도가 높아 주요 고객 한 곳의 물량 변동이 실적에 크게 반영
당시 주가 88달러
애널 목표가 122달러(+38%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
스페이스XSPCX 긍정 미도래 스타십 V3 미확인(2026년 3회 일정 지연)·가입자당 매출 $99→$66 하락 지속 반등 미확인 — 저자, 두 조건 확인 전 장기 본격 편입 보류(9월 락업 이벤트로만) $148.94
왜 보는가 우주 산업의 승자 — 다만 우주 종목으로만 생각하고 투자하면 안 되는 기업
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 스타십 V3 발사 성공아직
· 가입자당 매출 2분기 연속 반등 확인불명
스타십 V3 미확인(2026년 3회 일정 지연)·가입자당 매출 $99→$66 하락 지속 반등 미확인 — 저자, 두 조건 확인 전 장기 본격 편입 보류(9월 락업 이벤트로만)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 우주산업 승자로 보되, 스타십 V3 성공·가입자당 매출 2분기 반등 확인 전엔 장기 본격 편입 보류(9월 락업 이벤트로만)
스탠스 이벤트 종목 · 장기 본격 편입 조건 미충족
주의할 점 시가총액 대부분이 AI 부문 밸류에이션에 매겨져 스타링크만으로 설명 불가 · 9월 락업 해제 매물 · 매출 90배 밸류에이션 논쟁
출처 저자 · 종목별
애플AAPL 긍정 장기 매수 바구니·조정마다 확대 $331.57
왜 보는가 Apple Intelligence·서비스 성장·자체 AI 칩
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대 도달 후 매수 시작 · 조정 구간 비중 확대 / 과열 시 축소
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 장기 매수 바구니·조정마다 확대
스탠스 장기 DCA 바구니
출처 저자 · 글 수준
인텔INTC 중립 긍정 실현 2026 급반등·정부 10% 지분·파운드리(애플·구글 논의) — '부활' 논지 실현 $97.95
왜 보는가 서버 CPU 시장 전망 크게 상향(2025 290억→2030 2,370억 달러) · 다만 정부 지분이 얹혀 있음
긍정적 조건 호재·진입 신호
개별: 부활은 진짜이지만 컴퓨팅 위계의 정점으로 돌아가는 게 아니라 GPU 시대의 가장 좋은 조연으로 다시 자리잡는 형태의 호재 — 이 차이를 정확히 읽는 것이 인텔을 보는 가장 중요한 시각
실현
2026 급반등·정부 10% 지분·파운드리(애플·구글 논의) — '부활' 논지 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰 단계·정부 지분과 조연 재편 한계 지적
스탠스 관찰
주의할 점 정부 지분 · GPU 시대의 조연 재편이라는 한계
출처 저자 · 종목별
콴타 서비시스PWR 중립 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $623.05
왜 보는가 백로그 사상 최대 530억 달러지만 순마진 3.67%로 얇고 이익 대비 가격 86배 — 아직 가격 매력 낮음
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 백로그 최대지만 밸류 부담커 조정 대기 상태
스탠스 조정 대기
주의할 점 순마진 얇음·밸류 높음
출처 저자 · 글 수준
AMDAMD 중립 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $494.57
왜 보는가 서버 CPU 상향의 수혜지만 이미 기대가 선반영돼 있음
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 서버 CPU 수혜 맞지만 기대 이미 선반영됐다고 봄
스탠스 관찰
주의할 점 기대 선반영
출처 저자 · 글 수준
컨스텔레이션 에너지CEG 중립 부정 미발생 2Q26 미계획 정지 감소·EPS 가이던스 상향 — 무효화 사건 미발생 $265.25
왜 보는가 이미 돌아가는 원전 현금+Calpine 통합+2027년 하반기 스리마일 1호기 · 성장 사업인데 금리에 눌린 유틸리티로 값 매겨짐
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 금리에 눌린 유틸리티 분류를 역이용해 눌림에서 담기 · 현금 20% 아래로 안 내림
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 예상 밖 정지 반복미발생
· 헷지 조건 탓 실현 가격 밀림미발생
2Q26 미계획 정지 감소·EPS 가이던스 상향 — 무효화 사건 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·저평가 논지 있으나 초기 관찰
스탠스 관심 시작(세 번째)
주의할 점 920MW 계약은 공급 시작이 2029~2032년이라 지금 근거 아님 · 헷지로 현물 상승이 당장 이익으로 안 들어옴
출처 저자 · 종목별
프리포트맥모란FCX 긍정 미확인 구리 2026 사상최고·수요 강세 — 종목 방향은 좋았으나 저자 전제('재고 높아 당분간 수요 적음 · 천천히')는 빗나감 · 논지 실현로 채점 불가(Grasberg 사고 변수) · 2026-09-12 재판정 $69.51
왜 보는가 금리 사이클과 따로 도는 계좌 — 구리는 할인율이 아니라 공급 부족과 산업정책으로 움직임 · 하이퍼스케일러 지출의 반대편 분산
긍정적 조건 호재·진입 신호
개별: 천천히 접근(기업 구리 재고가 높아 당분간 수요 적음)
불명
구리 2026 사상최고·수요 강세 — 종목 방향은 좋았으나 저자 전제('재고 높아 당분간 수요 적음 · 천천히')는 빗나감 · 논지 실현로 채점 불가(Grasberg 사고 변수) · 2026-09-12 재판정
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 금리와 따로 모아가는 기업(구리·공급 부족) · 반대편 분산 — 종전 '천천히' 자세를 최신 자세로 갱신
스탠스 따로 모아가는 기업(반대편)
주의할 점 재고 과잉 구간
출처 저자 · 글 수준
일라이 릴리LLY 긍정 가까운 현금흐름·정책 보고 담을 기업 · 반대편 분산 $1,138.21
왜 보는가 가까운 현금흐름 — 2분기 매출 230억 달러(+48%)·연간 전망 850억~870억 달러 · 변수는 할인율이 아니라 정책(약가와 관세) · 하이퍼스케일러 지출의 반대편 분산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 금리가 아니라 정책을 보고 담기 — 최혜국 약가는 마이너스·미국 생산 확대는 플러스라 종목마다 갈리는데 제품의 힘이 있는 곳은 소음을 이겨냄
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 가까운 현금흐름·정책 보고 담을 기업 · 반대편 분산
스탠스 정책을 보고 담을 기업
주의할 점 232조 관세 유예 대가로 최혜국 약가·미국 공장 투자를 맞바꾸는 흐름 · 레타트루타이드 미국 허가 신청은 2027년 1분기 계획(신청과 승인은 다른 단계)
출처 저자 · 글 수준
록히드 마틴LMT 중립 부정 미발생 2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생 $530.12
왜 보는가 요격탄·유도무기 재보충은 금리가 아니라 예산으로 채워짐 · 호르무즈 긴장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 예산으로 굴러가는 방산 — 발표보다 다년 프로그램 탑재·프로그램별 원가 통제 확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 다년 프로그램에 안 올라탄 일회성 예산 비중 증가미발생
· 고정가격 계약 원가 초과 반복미발생
2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·아직 초기 관찰 수준
스탠스 관심 시작(네 번째)
주의할 점 완성품보다 부품(자석·로켓 모터)에 병목이 있을 수 있음
출처 저자 · 종목별
BWX 테크놀로지스BWXT 중립 부정 미발생 2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생 $150.45
왜 보는가 2분기 매출의 약 2/3·수주잔고의 약 4/5가 정부 부문 — 해군 원자로·핵연료 기존 사업이 이익 · 고객이 정부라 하이퍼스케일러가 흔들려도 매출 남음
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 예산으로 굴러가는 방산 — 발표보다 다년 프로그램 탑재·프로그램별 원가 통제 확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 다년 프로그램에 안 올라탄 일회성 예산 비중 증가미발생
· 고정가격 계약 원가 초과 반복미발생
2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·정부 매출 방어력 있으나 초기
스탠스 관심 시작(네 번째)
주의할 점 차세대 원자로 기대 없이도 이익이나, 고정가격 원가 초과 위험은 방산 공통
출처 저자 · 종목별
카메코CCJ 긍정 금리와 따로 모아가는 기업(이미 팔린 파운드) · 반대편 분산 $93.30
왜 보는가 금리 사이클과 따로 도는 계좌 — 원전 연료는 공급 부족·산업정책으로 움직이고 인도 계약이 이미 잡힌 '이미 팔린 파운드' · 하이퍼스케일러 지출의 반대편 분산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 금리가 어떻든 따로 모아가기 — 이미 팔린 파운드(연료 인도 계약)와 아직 없는 메가와트(2030년 이후 전기)를 가르기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 금리와 따로 모아가는 기업(이미 팔린 파운드) · 반대편 분산
스탠스 따로 모아가는 기업(반대편)
출처 저자 · 글 수준
MP 머티리얼스MP 긍정 미도래 11/10 유예 만료·11/18~19 APEC 전 — 담을 창 진행 중(글 시점) $50.65
왜 보는가 11월 초 열흘(11/3 중간선거·11/10 중국 희토류 수출통제 유예 만료·11/18~19 APEC 정상회의) 이벤트 트레이딩 — 국방부 계약에 지분+kg당 110달러 가격 하한+구매 약정이 붙어 원자재 가격 위험이 잘림 · 마운틴패스는 미국 유일 가동 희토류 광산 · BofA 2029년 조정 EBITDA 9.65억 달러
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 2026년 11월 10일(중국 희토류 수출통제 유예 만료) 전에 담고 정상회담 결과를 보고 줄이기 — 투자가 아니라 이벤트 트레이딩이라 공격 계좌에서 소액으로 · 정부 지분 없어도 성립하는 사업 + 가격 하한·구매 약정 조항 둘 다 통과
아직
11/10 유예 만료·11/18~19 APEC 전 — 담을 창 진행 중(글 시점)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 11/10 전 담는 이벤트 트레이딩(소액) · 가격 하한·구매 약정 계약
스탠스 이벤트 트레이딩(투자와 분리 · 소액)
주의할 점 회담이 잘 풀리면 희토류 종목은 정책 프리미엄 반납 · 정부 지분은 법률이 아닌 행정 근거라 11월 3일 이후 의회 지형이 바뀌면 청문회·소송(하원 자연자원위 감독 서한)
출처 저자 · 종목별
로켓랩RKLB 중립 미도래부정 미발생 뉴트론 첫 발사 2026 Q4로 지연(정기 운항 2027+)·이리듐 인수는 진행(발표·HSR 통과) $62.57
왜 보는가 뉴트론이 이리듐 위성을 자기 로켓으로 올리는 스페이스X 방식의 첫 조건 — 발사 프리미엄이 아니라 수직통합이 이유
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 뉴트론 2027년 안에 정기 운항 진입아직
· 이리듐 인수 마무리아직
뉴트론 첫 발사 2026 Q4로 지연(정기 운항 2027+)·이리듐 인수는 진행(발표·HSR 통과)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 이리듐 인수 무산미발생
· 뉴트론 2028년으로 지연미발생
이리듐 인수는 진행(발표·HSR 통과 · 무산 아님)·뉴트론 정기 운항 일정은 2027 유지(첫 발사가 2026 Q4로 밀려 재지연 위험은 남음) — 무효화 사건 미발생 · 09-11 리서치 근거로 재구성
배경 · 주의
저자 시각
중립 정찰병 단계·매수 조건 0개 아직 미충족
스탠스 정찰병(매수 조건 0개 충족)
주의할 점 이리듐 인수 대금에 따른 주식 수 증가 · 뉴트론 첫 비행 지연
당시 주가 고점 대비 60% 하락
애널 목표가 월가 평균이 현재가의 60~80% 위 — 간극이 크다는 지적
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 종목별
샌디스크SNDK 중립 긍정 실현 낸드 슈퍼사이클 — 52주 $81→$1,764·목표가 대폭 상향 $1,569.92
왜 보는가 낸드 계약가 70%+ 상승 → 데이터센터용 대용량 저장장치 값 동반 상승 · 메모리보다 덜 알려진 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
개별: 나는 저번에도 말씀드린 것처럼 샌디스크에 주목하고 있다
실현
낸드 슈퍼사이클 — 52주 $81→$1,764·목표가 대폭 상향
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰 단계·매수 권유 없이 주목만 언급
스탠스 관찰
주의할 점 이 관문 대표주 중 타이밍 리스크가 가장 큼 — 첫 상용 탑재 2027년·실제 매출 기여는 2020년대 후반이라 지금 주가는 서사 선반영 구간
출처 저자 · 종목별
우버UBER 긍정 자율주행 결합 노출·길목 기업으로 지목 $72.54
왜 보는가 라이드셰어와 결합한 자율주행 노출
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 자율주행 결합 노출·길목 기업으로 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
어플라이드 머티리얼즈AMAT 긍정 리쇼어링 최대 직접수혜주·모아가기 권유 $427.00
왜 보는가 리쇼어링 자본지출의 가장 직접적 수혜 장비 기업
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 최대 직접수혜주·모아가기 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
블룸 에너지BE 중립 부정 미발생 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 $258.17
왜 보는가 부지 안에 가스·태양광·연료전지·저장장치를 직접 까는 흐름 — 계통 접속을 못 기다리는 곳 · 2027~2029년 긴 시계
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 장기 관찰 단계·2027~2029년 먼 시계열
스탠스 장기 관찰
주의할 점 2027~2029년 이야기라 긴 시계열
출처 저자 · 글 수준
루멘텀LITE 긍정 미확인미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $850.91
왜 보는가 광통신 3차에서 먼저 보는 종목 — 수요 대비 25~30%를 덜 출하 중(회계연도 2분기 매출 6.655억 달러 +65%) · 광회선 스위치 백로그 4억 달러 초과 · 초고출력 레이저 양산 2027년 하반기·고객 스케일업 배치 2028년 · 엔비디아 20억 달러 투자
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 매출보다 생산능력 — 분기 실적에서 증설이 출하로 넘어가면서 단가가 유지되는지 확인하며 늘려가기(금리가 안 꺾인 구간이라 크게 담지 않음)
불명
글 시점 수요 대비 25~30% 덜 출하·백로그 4억 달러 초과 — 증설→출하 전환·단가 유지는 다음 분기 실적에서 판정
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 광통신 3차 첫 순서 — 확인하며 늘려갈 기업
스탠스 확인하며 늘려갈 기업(3차 첫 순서)
주의할 점 부품 회사는 공장을 지어야 출하가 늘어 단가·수율이 나쁘면 현금이 안 남음(설계만 하는 반도체 회사와 같은 기준 금지) · 연결 방식이 바뀌면 부품이 통합·대체될 수 있어 산업 성장률보다 고객의 다음 설계에서 자재비 비중을 볼 것
출처 저자 · 종목별
RTXRTX 중립 부정 미발생 2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생 $196.00
왜 보는가 2분기 수주잔고 2,890억 달러(상업 1,700·방산 1,190)·유기적 성장 16% · 방산만의 회사가 아님
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 예산으로 굴러가는 방산 — 발표보다 다년 프로그램 탑재·프로그램별 원가 통제 확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 다년 프로그램에 안 올라탄 일회성 예산 비중 증가미발생
· 고정가격 계약 원가 초과 반복미발생
2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·프로그램 확인 대기
스탠스 관심 시작(네 번째)
주의할 점 고정가격 계약에서 원가가 크게 오르면 수주가 많을수록 수익성 악화
출처 저자 · 종목별
한화오션한화오션 중립 긍정 실현 MASGA $150B·워싱턴 센터 개소·Team Korea(2026) — 계약 프레임 서명 진행 ₩83,200
왜 보는가 한미 투자 조선 1,500억 달러 명시의 국내 수혜 · 미국 헌팅턴잉걸스(HII)의 짝
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 한미 투자 조선 계약 서명 확인 — 서명 전엔 정책 프리미엄을 빼고 보고 서명이 이미 값에 들어가 있으면 뺌
실현
MASGA $150B·워싱턴 센터 개소·Team Korea(2026) — 계약 프레임 서명 진행
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 단계·서명 전 정책 프리미엄 경계
스탠스 관심(조선)
주의할 점 정책 프리미엄이 이미 값에 들어가 있을 가능성
출처 저자 · 종목별
앰페놀APH 긍정 미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $78.67마감
왜 보는가 랙 안 고속 구리 연결·백플레인 — 빛으로 넘어가도 랙 안쪽 짧은 구간은 구리가 남아 광통신과 반대로 움직이지 않고 같이 늘어남 · 항공·방산·자동차 비중이 커 데이터센터 순도는 코히런트보다 낮음(비데이터센터 부분은 반대편 분산)
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 3차(광통신·연결 반도체) — 광통신과 같이 늘어나는 구리 연결 · 비데이터센터 부분은 하이퍼스케일러 지출의 반대편 분산
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
긍정 커넥터 구조적 수혜 · 광통신과 같이 늘어남 · 반대편 분산
스탠스 3차 회복 단계 · 반대편 분산에도 포함
주의할 점 연결 방식이 바뀌면 부품이 통합·대체될 수 있어 산업 성장률보다 고객의 다음 설계에서 자재비 비중을 볼 것
출처 저자 · 글 수준
AST 스페이스모바일ASTS 중립 긍정 실현 저점 $36→현재 $58로 구간 회복 $60.32
왜 보는가 휴대폰 직접 연결 — 주파수 보유 축
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $50~55까지 조정 대기실현
· $45 이하면 장기 잠재력 대비 합리적실현
저점 $36→현재 $58로 구간 회복
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 선별 관찰 · 45~55달러대 조정 기다리는 중
스탠스 선별 관찰
주의할 점 광대역 직접 연결 성공 여부에 사활(되면 크게 열리고 안 되면 사라짐) · 소액으로만 · 위성 배치 성공 횟수로 비중 조정 · 매출 100배 밸류 부담
당시 주가 $87
애널 목표가 애널 평균 $50
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
포티넷FTNT 긍정 미확인 글 시점 제품 매출 +50%·가이던스 상향 — 다음 분기 유지 여부 판정 전 $169.50
왜 보는가 보안에서 이익이 가장 잘 보이는 곳 — 방화벽을 직접 만들어 팔아 제품 매출 50% 넘게 증가·가이던스 상향 · 보안 중 먼저 볼 종목 · 하이퍼스케일러 지출의 반대편 분산
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 가격이 빠지길 기다리지 않고 제품 매출 성장률이 유지되는지 보고 담기(보안은 금리보다 가격·실적을 기다리는 트리거)
불명
글 시점 제품 매출 +50%·가이던스 상향 — 다음 분기 유지 여부 판정 전
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 보안에서 먼저 — 제품 매출 성장 유지 확인하며 담을 생각
스탠스 보안에서 먼저(실적 확인형)
주의할 점 보안은 이익은 경기와 무관하나 주가는 성장주와 같이 움직임 — 이익으로는 보험, 주가로는 보험 아님
출처 저자 · 종목별
HD한국조선해양HD한국조선해양 중립 긍정 실현 MASGA $150B·워싱턴 센터 개소·Team Korea(2026) — 계약 프레임 서명 진행 ₩339,000
왜 보는가 한미 투자에서 조선에만 1,500억 달러가 명시적으로 잡힘 · 이미 정책주로 값이 붙었을 가능성
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 한미 투자 조선 계약 서명 확인 — 서명 전엔 정책 프리미엄을 빼고 보고 서명이 이미 값에 들어가 있으면 뺌
실현
MASGA $150B·워싱턴 센터 개소·Team Korea(2026) — 계약 프레임 서명 진행
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작·서명 전 정책 프리미엄 경계
스탠스 관심 시작(조선)
주의할 점 금액이 잡힌 건 담을 이유이지 싸다는 증거가 아님 — 정책 프리미엄 유의
출처 저자 · 종목별
골드만삭스GS 긍정 인수수수료 확정 수혜, 눌림·회복 모두 대응하는 선택 $988.35
왜 보는가 AI 회사채 발행의 인수 수수료 수혜 — 발행 시점에 확정 · 상장·인수합병 재개 시 수수료 증가
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 발행 시점에 확정되는 인수 수수료 · 눌림과 회복 양쪽에 걸치는 방어적 선택
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 인수수수료 확정 수혜, 눌림·회복 모두 대응하는 선택
스탠스 방어적 선택
주의할 점 금리 인하 시 예대마진 축소 · 경기 악화 동반이면 대손 증가
출처 저자 · 글 수준
JP모건JPM 긍정 방어적 선택·수수료 확정이 강점 $349.93
왜 보는가 AI 회사채 발행 2,200억 달러의 인수 수수료는 발행 시점에 확정(JP모건자산운용은 2026년 2,500억까지 전망)
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 수수료가 발행 시점에 확정되는 주관사 · 눌림과 회복 양쪽에 걸치는 방어적 선택
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 방어적 선택·수수료 확정이 강점
스탠스 방어적 선택
주의할 점 금리 인하 시 예대마진 축소 · 경기 악화 동반이면 대손 증가가 개선을 덮음
출처 애널리스트 인용 · 글 수준
모건스탠리MS 긍정 AI 회사채 인수 수수료 확정 수혜 · 양방향 방어적 선택 $206.90
왜 보는가 AI 회사채 발행의 인수 수수료 수혜 — 발행 시점에 확정
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 발행 시점에 확정되는 인수 수수료 · 눌림과 회복 양쪽의 방어적 선택
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 AI 회사채 인수 수수료 확정 수혜 · 양방향 방어적 선택
스탠스 방어적 선택
주의할 점 금리 인하 시 예대마진 축소 · 경기 악화 동반이면 대손 증가
출처 저자 · 글 수준
LS일렉트릭LS ELECTRIC 긍정 그리드 보안 수혜, 리쇼어링 병목으로 모아가기 ₩196,800
왜 보는가 에너지 인프라 — 미국 그리드 보안 솔루션 수요 증가 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 그리드 보안 수혜, 리쇼어링 병목으로 모아가기
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
비트코인BTC 긍정 미확인 클래리티 법안 9/15 상원 cloture 표결 예정 · 미통과(2026 통과 확률 ~10% 추정) –
왜 보는가 스테이블코인·전략적 비축·클래리티 법안 세 가지가 만나는 구간 — 공포로 가격을 누르며 큰손이 매집하는 지금이 준비 구간
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 클래리티 법안 통과 → 다음 본격 상승의 출발 신호불명
· 40K 이하 매집 구간(35K 최유력 저점)불명
클래리티 법안 9/15 상원 cloture 표결 예정 · 미통과(2026 통과 확률 ~10% 추정)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 매집 구간 제시, 35~40K대 분할매수 구체 제시
스탠스 매집 구간 제시
주의할 점 클래리티 법안은 아직 완전히 통과된 것이 아님 · 기관 매집 이야기를 기본적으로 호재로 보지 않음
출처 저자 · 종목별
알버말ALB 긍정 매집 후보·충격 직후가 매집 기회 $115.27
왜 보는가 리튬·니켈 — 배터리 흐름에 묶임
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회 · 과열을 경계하되 미래를 보며 자리를 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 매집 후보·충격 직후가 매집 기회
스탠스 사이클 매집 후보
주의할 점 직전 사이클에서 새 공급이 너무 많이 쏟아져 부담을 소화하는 중
출처 저자 · 글 수준
에퀴닉스EQIX 긍정 리쇼어링 병목, 7000까지 모아가는 전략 명시 $1,016.43마감
왜 보는가 데이터센터 리츠 용량 대폭 확대
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 병목, 7000까지 모아가는 전략 명시
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
대한전선대한전선 긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점 ₩28,250
왜 보는가 HVDC·초고압 케이블에서 LS일렉트릭과 함께 구조적 수혜 — 상업 공급 가능한 회사가 세계에 많지 않아 희소성이 있는 자리(원전·송전 장비)
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
레인보우로보틱스레인보우로보틱스 긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유 ₩438,000
왜 보는가 자동화·로보틱스
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
한미반도체한미반도체 긍정 반도체장비 리쇼어링 병목, 모아가기 전략 대상 ₩225,500
왜 보는가 반도체 장비·소재
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 반도체장비 리쇼어링 병목, 모아가기 전략 대상
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
앰코 테크놀로지AMKR 긍정 넘치는 물량 수용하는 밸류체인 길목으로 지목 $47.48
왜 보는가 외주 반도체 패키징 — 넘치는 물량 수용
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 넘치는 물량 수용하는 밸류체인 길목으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
케이던스CDNS 긍정 전자설계자동화 복점 지위 · 병목 매수 전략 적용 $278.69
왜 보는가 전자설계자동화 복점
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 전자설계자동화 복점 지위 · 병목 매수 전략 적용
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
코인베이스COIN 긍정 유일 규제거래소·기관수요 관문, 조정 시 매수 $186.24
왜 보는가 규제 등록된 유일 대형 거래소·기관 수요 관문
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오면 기회 · 과열되면 수익 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 유일 규제거래소·기관수요 관문, 조정 시 매수
스탠스 4단계 선별 종목
출처 저자 · 글 수준
디지털 리얼티DLR 긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유 $179.14마감
왜 보는가 데이터센터 리츠 용량 대폭 확대
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
린데LIN 긍정 리쇼어링 병목·조정마다 모아가기 권유 $464.47마감
왜 보는가 산업용 가스·촉매로 에너지 비용 상승 속 고효율 생산 가능케 함
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 병목·조정마다 모아가기 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
리오 틴토RIO 긍정 매집 후보·충격 직후가 매집 기회 $98.08마감
왜 보는가 글로벌 광산 메이저
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회 · 과열을 경계하되 미래를 보며 자리를 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 매집 후보·충격 직후가 매집 기회
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
서던 코퍼SCCO 긍정 구리 1차 수혜주·조정을 분할매수 기회로 제시 $189.91마감
왜 보는가 1차 수혜층 — 구리 광산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 구리 1차 수혜주·조정을 분할매수 기회로 제시
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
슈퍼 마이크로 컴퓨터SMCI 중립 긍정 실현 저점 $19.5→현재 $40대로 구간 회복 $37.12
왜 보는가 데이터센터 자재·냉각
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $38~42 구간까지 조정 대기실현
· $35 근처면 아주 매력적실현
저점 $19.5→현재 $40대로 구간 회복
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 즉시 매수 위험 경고·목표가 하회까지 대기 권고
스탠스 사이클 매집 후보
주의할 점 단기 과열(현재가>목표가)·델/HPE 경쟁·중국 공급망
당시 주가 $52
애널 목표가 애널 평균 $45
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
시놉시스SNPS 긍정 설계자동화 복점 72%·모아가기 권유 $382.46마감
왜 보는가 전자설계자동화 복점 — 미국이 글로벌 매출 72% 점유
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 설계자동화 복점 72%·모아가기 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
두산로보틱스두산로보틱스 긍정 리쇼어링 병목 · 6000~7000 구간 모아가는 전략 ₩70,300
왜 보는가 자동화·로보틱스
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 병목 · 6000~7000 구간 모아가는 전략
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
아메리칸 슈퍼컨덕터AMSC 긍정 에너지·국방 교차 병목, 6천~7천대 모아가기 $27.41마감
왜 보는가 전력망 보호와 해군 함정 전력 — 에너지와 국방 내러티브 동시 교차
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 에너지·국방 교차 병목, 6천~7천대 모아가기
스탠스 리쇼어링 병목
주의할 점 현재 매출 규모가 크지 않고 핵융합 매출 발생까지 시간 필요
출처 저자 · 글 수준
아리스타 네트웍스ANET 긍정 AI 네트워킹 수주 급증, 가격 도달시 매수 시작 접근 $189.50
왜 보는가 AI 데이터센터 네트워킹 수주 급증
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대 도달 후 매수 시작 · 조정 구간 비중 확대 / 과열 시 축소
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 AI 네트워킹 수주 급증, 가격 도달시 매수 시작 접근
스탠스 장기 DCA 바구니
출처 저자 · 글 수준
캐터필러CAT 긍정 리쇼어링 가장 직접적 광범위한 수혜주로 확신 강함 $785.11
왜 보는가 리쇼어링 인프라 투자의 가장 직접적이고 광범위한 수혜주
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 가장 직접적 광범위한 수혜주로 확신 강함
스탠스 리쇼어링 병목
주의할 점 IIJA 만료 시점이 다가와 재인가 불확실 · 건설비용 인플레이션이 자금의 실질 구매력 잠식 · ISM 제조업 PMI 장기 50 이하 = 발표와 실행 사이 간극
당시 주가 574달러
애널 목표가 730달러(+27%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
셰브론CVX 긍정 원유·가스, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄 $212.50
왜 보는가 원유·천연가스
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 원유·가스, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
패브리넷FN 긍정 광부품 위탁생산 길목 기업으로 지목 $386.46
왜 보는가 광 부품 위탁 생산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 광부품 위탁생산 길목 기업으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
HD현대중공업HD현대중공업 긍정 한국 조선 매집 후보·조정을 매수 기회로 제시 ₩452,500
왜 보는가 한국 조선
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 한국 조선 매집 후보·조정을 매수 기회로 제시
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
크라토스 디펜스KTOS 긍정 국방 리쇼어링 유일 섹터, 병목으로 모아가는 접근 $47.76
왜 보는가 국방 리쇼어링이 법적 의무인 유일 섹터
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 국방 리쇼어링 유일 섹터, 병목으로 모아가는 접근
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
LG에너지솔루션LG에너지솔루션 긍정 배터리 리쇼어링 병목, 모아가기 전략 대상 ₩363,500
왜 보는가 배터리·에너지저장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 배터리 리쇼어링 병목, 모아가기 전략 대상
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
마스텍MTZ 긍정 밸류체인 길목 잡기 대상으로 제시 $228.04마감
왜 보는가 송전선 시공
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 밸류체인 길목 잡기 대상으로 제시
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
뉴몬트NEM 긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점 $122.68
왜 보는가 금 — 통화와 부채 흐름에 가장 민감
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회 · 과열을 경계하되 미래를 보며 자리를 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
클라우드플레어NET 긍정 엣지·AI 보안 게이트웨이 동시 보유, 독특한 위치 $328.67
왜 보는가 엣지 인프라와 AI 보안 게이트웨이를 동시에 쥔 독특한 위치
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 엣지·AI 보안 게이트웨이 동시 보유, 독특한 위치
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
뉴코어NUE 긍정 리쇼어링 철강기반 병목, 모아가기 전략 대상 $254.63마감
왜 보는가 리쇼어링 인프라의 철강 기반
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 리쇼어링 철강기반 병목, 모아가기 전략 대상
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
프롤로지스PLD 긍정 물류리츠 대규모 파이프라인, 병목 모아가기 대상 $135.19마감
왜 보는가 물류 리츠 수백억 달러 개발 파이프라인
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 물류리츠 대규모 파이프라인, 병목 모아가기 대상
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
슈뢰딩거SDGR 긍정 밸류체인 길목 잡기 대상·분자시뮬 1위 $20.62
왜 보는가 분자 시뮬레이션 글로벌 1위
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 밸류체인 길목 잡기 대상·분자시뮬 1위
스탠스 밸류 체인 길목
주의할 점 이중 모델 평가 복잡·마일스톤 변동
출처 저자 · 글 수준
SQMSQM 긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점 $69.73마감
왜 보는가 리튬·니켈
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정이 매집 기회 · 충격 직후 최대 매집 시점
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
슈나이더 일렉트릭SU.PA 긍정 송전·변압기 수혜주·조정을 매집 기회로 제시 –
왜 보는가 송전·변압기
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회 · 과열을 경계하되 미래를 보며 자리를 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 송전·변압기 수혜주·조정을 매집 기회로 제시
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
테크 리소시스TECK 긍정 구리 수요, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄 $66.25마감
왜 보는가 구리 — 전기화 수요
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회 · 과열을 경계하되 미래를 보며 자리를 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 구리 수요, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
발레VALE 긍정 조정이 분할매수 기회라는 명시적 매수 논지 $14.63마감
왜 보는가 남미 원료 라인의 한 축
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정이 분할매수 기회라는 명시적 매수 논지
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
엑손모빌XOM 긍정 드릴베이비드릴 수혜 선별종목·조정 시 매수 기회 $165.55
왜 보는가 드릴 베이비 드릴 수혜·파이오니어 인수
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오면 기회 · 과열되면 수익 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 드릴베이비드릴 수혜 선별종목·조정 시 매수 기회
스탠스 4단계 선별 종목
출처 저자 · 글 수준
삼성SDI삼성SDI 긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유 ₩554,000
왜 보는가 배터리·에너지저장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목으로 지목·모아가기로 매수 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
이수페타시스이수페타시스 긍정 층 구조 병목 쥔 길목 기업으로 명시 ₩106,900
왜 보는가 첨단 기판
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 층 구조 병목 쥔 길목 기업으로 명시
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
일진전기일진전기 긍정 원전·송전, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄 ₩69,300
왜 보는가 원전·송전 장비
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 원전·송전, 사이클 매집 후보로 조정을 기회로 봄
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
한화솔루션한화솔루션 긍정 태양광·저장 리쇼어링 병목주·모아가기 권유 ₩28,800
왜 보는가 에너지 인프라 — 태양광과 에너지저장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 태양광·저장 리쇼어링 병목주·모아가기 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
알코아AA 긍정 구조적 테마·분할 매수 기회로 제시 $47.12
왜 보는가 미국 알루미늄 대표 — 2차 제련층
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 구조적 테마·분할 매수 기회로 제시
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
AIGAIG 긍정 AI 보험 선점 시도, 밸류체인 병목 기업 지목 $76.29마감
왜 보는가 AI 리스크 보험 시장 선점 시도
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 AI 보험 선점 시도, 밸류체인 병목 기업 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
에어로바이론먼트AVAV 긍정 무인기 직접 노출 길목 기업으로 지목 $153.50
왜 보는가 무인 항공기 직접 노출
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 무인기 직접 노출 길목 기업으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
처브CB 긍정 AI 리스크보험 선점 시도하는 밸류체인 길목 $341.85마감
왜 보는가 AI 리스크 보험 시장 선점 시도
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 AI 리스크보험 선점 시도하는 밸류체인 길목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
센추리 알루미늄CENX 긍정 조정이 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적 $41.53
왜 보는가 미국 알루미늄 대표 — 2차 제련층
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정이 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
시에나CIEN 긍정 데이터센터간 장거리 광통신 길목으로 지목 $322.51
왜 보는가 데이터센터 간 장거리 광통신
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 데이터센터간 장거리 광통신 길목으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
클린 하버스CLH 긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목 $322.99마감
왜 보는가 위험 폐기물 처리 — 미국 대표 주자
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
세일즈포스CRM 긍정 5층 애플리케이션의 병목(길목) 기업으로 지목 $258.22
왜 보는가 5층 애플리케이션
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 5층 애플리케이션의 병목(길목) 기업으로 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
콘스텔리움CSTM 긍정 조정을 분할 매수 기회로 적극 제시 $25.29마감
왜 보는가 미국·유럽 압연과 압출 자산을 가진 글로벌 미드스트림
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 조정을 분할 매수 기회로 적극 제시
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
코닝GLW 긍정 병목 이동 경로 광섬유로 보고 자본 배치 $144.78
왜 보는가 병목 이동 경로의 광섬유
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 병목 이동 경로 광섬유로 보고 자본 배치
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
HL만도HL만도 긍정 자율주행 한국 수혜주로 길목 기업 지목 ₩48,950
왜 보는가 자율주행 흐름의 한국 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 자율주행 한국 수혜주로 길목 기업 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
카이저 알루미늄KALU 긍정 고부가 압연재 대표, 조정을 분할매수 기회로 제시 $149.06마감
왜 보는가 항공·방산·자동차용 고부가 압연재 대표
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오히려 분할 매수 기회 · 미중 정상회담 추적
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
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긍정 고부가 압연재 대표, 조정을 분할매수 기회로 제시
스탠스 구조적 테마
출처 저자 · 글 수준
마이어 그룹MYRG 긍정 송전선 시공, 밸류체인 병목(길목) 기업 지목 $272.00마감
왜 보는가 송전선 시공
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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긍정 송전선 시공, 밸류체인 병목(길목) 기업 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
온다스 홀딩스ONDS 긍정 리쇼어링 병목·조정마다 모아가기 권유 $7.22
왜 보는가 자율 드론 방어 시스템 오브 시스템즈 전략
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 복합 내러티브 교차점에 집중 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 리쇼어링 병목·조정마다 모아가기 권유
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
심스 리미티드SGM 긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목 –
왜 보는가 전자폐기물 재활용
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
SK온SK온 긍정 리쇼어링 병목 · 6000~7000 구간 모아가는 전략 –
왜 보는가 배터리·에너지저장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정은 6,000선을 경계하며 7,000까지 보고 모아가기 · 발표가 아니라 착공·집행 데이터를 추적 · 최종재가 아니라 보이지 않는 병목의 해결사를 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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긍정 리쇼어링 병목 · 6000~7000 구간 모아가는 전략
스탠스 리쇼어링 병목
출처 저자 · 글 수준
스노우플레이크SNOW 긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목 $331.85마감
왜 보는가 데이터 플랫폼 계층
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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긍정 밸류체인 병목 길목 기업으로 지목
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
트래블러스TRV 긍정 AI 리스크 보험 시장 선점 시도로 길목 평가 $378.05마감
왜 보는가 AI 리스크 보험 시장 선점 시도
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 AI 리스크 보험 시장 선점 시도로 길목 평가
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
유미코아UMI 긍정 밸류체인 길목 잡기 대상으로 제시 –
왜 보는가 전자폐기물 재활용
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 밸류 체인 층별로 병목 위치를 보고 길목을 잡기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 밸류체인 길목 잡기 대상으로 제시
스탠스 밸류 체인 길목
출처 저자 · 글 수준
기아기아 긍정 자율주행 수혜, 병목(길목) 기업으로 지목 ₩122,900
왜 보는가 자율주행 흐름의 한국 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 자율주행 수혜, 병목(길목) 기업으로 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
대덕전자대덕전자 긍정 병목을 쥔 길목 기업으로 명시적 지목 ₩99,500
왜 보는가 첨단 기판
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 병목을 쥔 길목 기업으로 명시적 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
심텍심텍 긍정 층별 병목 쥔 길목 기업으로 지목 ₩128,100
왜 보는가 첨단 기판
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 층별 병목 쥔 길목 기업으로 지목
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
한국전력한국전력 긍정 원전·송전 매집기회, 조정이 곧 매집 시점 ₩31,450
왜 보는가 원전·송전 장비
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 바로 사이클 투자자의 매집 기회 · 충격 직후가 가장 큰 매집 기회
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 원전·송전 매집기회, 조정이 곧 매집 시점
스탠스 사이클 매집 후보
출처 저자 · 글 수준
현대모비스현대모비스 긍정 층별 길목·병목 쥔 자리로 적극 평가 ₩399,500
왜 보는가 자율주행 흐름의 한국 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 층 구조로 보고 병목을 쥔 길목 기업을 찾기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 층별 길목·병목 쥔 자리로 적극 평가
스탠스 층별 길목
출처 저자 · 글 수준
소파이SOFI 긍정 미확인 $14.9~17로 저평가 구간이나 −30% YTD·회복 미확인 $17.58
왜 보는가 예금 230억 달러 돌파·8분기 연속 회계기준 흑자·플랫폼 전환
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $18~23이면 합리적불명
· $18 이하면 정말 좋은 가격불명
$14.9~17로 저평가 구간이나 −30% YTD·회복 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 8분기 흑자 등 실적 강함 · 18~23달러대 매수 제시
스탠스 정찰병
애널 목표가 애널 평균 $15~16(범위 $10~22)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
금 ETFGLD 긍정 4단계 선별 열네 번째 종목(중앙은행 매입 사상 최대·관세 인플레 헤지 수요) — 같은 선별·같은 매매 원칙의 COIN·CCJ·XOM·LLY·NTRA·RDDT 긍정과 통일 · 2026-09-12 재판정 $395.08
왜 보는가 중앙은행 사상 최대 매입·탈달러
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오면 기회 · 과열되면 수익 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 4단계 선별 열네 번째 종목(중앙은행 매입 사상 최대·관세 인플레 헤지 수요) — 같은 선별·같은 매매 원칙의 COIN·CCJ·XOM·LLY·NTRA·RDDT 긍정과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 4단계 선별 종목
출처 저자 · 글 수준
나테라NTRA 긍정 선별 종목·민감도 94%가 강점 $341.80
왜 보는가 AI 유전자 검사·민감도 94%
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오면 기회 · 과열되면 수익 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 선별 종목·민감도 94%가 강점
스탠스 4단계 선별 종목
출처 저자 · 글 수준
레딧RDDT 긍정 데이터 독점 공급이 핵심 논지 $161.32
왜 보는가 AI 학습용 고품질 대화 데이터 독점 공급
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 조정이 오면 기회 · 과열되면 수익 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
긍정 데이터 독점 공급이 핵심 논지
스탠스 4단계 선별 종목
출처 저자 · 글 수준
쇼피파이SHOP 긍정 장기 DCA 바구니 · 조정에 비중 확대하는 전략 $132.99
왜 보는가 AI 기반 전자상거래·가맹점 매출 개선
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대 도달 후 매수 시작 · 조정 구간 비중 확대 / 과열 시 축소
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 장기 DCA 바구니 · 조정에 비중 확대하는 전략
스탠스 장기 DCA 바구니
출처 저자 · 글 수준
세이프 프로 그룹SPAI 중립 긍정 실현 2026 국방부 수주 잇따름(8월 구매주문 등)·2Q 매출 급증 — 계약 뉴스 실현 $4.43마감
왜 보는가 드론 이미지 AI 지뢰 탐지·생산성 800% 향상
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 미 국방부 계약 뉴스가 터지는 순간 급등 예상
실현
2026 국방부 수주 잇따름(8월 구매주문 등)·2Q 매출 급증 — 계약 뉴스 실현
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
중립 지뢰 탐지 드론 AI, 계약 뉴스 전까진 관찰·고위험
스탠스 관찰(고위험)
주의할 점 초소형주 유동성·계약 시점 불투명·종전 미확정
당시 주가 4.98달러
애널 목표가 12.50달러(+150%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
유나이티드헬스UNH 중립 긍정 실현 EPS 가이던스 상향·MCR 개선·저점 $256→~$392(DOJ 수사 리스크 잔존) $383.29마감
왜 보는가 미국 최대 의료보험사·수직계열화·버핏 대규모 매수
긍정적 조건 호재·진입 신호
개별: 가격이 이미 올랐지만 여전히 매력적인 가격대로 봄
실현
EPS 가이던스 상향·MCR 개선·저점 $256→~$392(DOJ 수사 리스크 잔존)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 버핏 매수 등 긍정적이나 관찰 단계로 명시
스탠스 관찰(가격 상승 후)
출처 저자 · 글 수준
TSMCTSM 중립 관찰(길목)·미중 회담 결과로 방향 갈림 $421.39
왜 보는가 파운드리 증설의 또 다른 통행세 · 미중 회담 완화면 숨통·강경이면 눌림 — 희토류와 반대 방향 짝
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(길목)·미중 회담 결과로 방향 갈림
스탠스 관찰(길목)
주의할 점 미중 회담 결과에 방향이 갈림
출처 저자 · 글 수준
이튼ETN 중립 관심 시작 단계·병목 지속기간 평가 중 $395.45
왜 보는가 2027~2028년 매출이 체결된 발주에서 — 1분기 전기 수주잔고 +48%·미주 주문 12개월 롤링 +42% · 관세 15%가 2027년 말까지 가격 우산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
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저자 시각
중립 관심 시작 단계·병목 지속기간 평가 중
스탠스 관심 시작(두 번째)
주의할 점 사우스캐롤라이나 3상 변압기 공장 2027년 가동 = 부족 종료일 시작 · 덜어낼 신호=매출 전환율 두 분기 연속 하락 또는 관세 조항 연장 무산
출처 저자 · 글 수준
테슬라TSLA 중립 미도래 최고재무책임자가 남은 분기 잉여현금흐름 마이너스 확인 · 컨센서스 2028년 플러스 전환 $359.60
왜 보는가 4차 — 사업과 가격이 둘 다 뒤 · 2026년 자본지출 250억 달러 초과(2025년 85.27억의 3배)·남은 분기 잉여현금흐름 마이너스(컨센서스 2026 −85억 · 2028년 플러스 전환) · 가치가 사실상 0에서 시작하는 3개 생산 램프에 달림
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 생산 램프 중 하나가 실제 매출로 확인아직
· 잉여현금흐름 마이너스 폭 축소 확인아직
· 금리 부담 걷힘불명
최고재무책임자가 남은 분기 잉여현금흐름 마이너스 확인 · 컨센서스 2028년 플러스 전환
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 사업·가격 둘 다 뒤(4차) — 램프 매출·현금흐름 확인 전 작은 비중만
스탠스 4차 — 눌림 후반부에 작은 비중만
주의할 점 금리가 안 꺾인 채로 램프 매출만 나와도 배수는 안 열림 · 일론 머스크 프리미엄과 디스카운트
출처 저자 · 종목별
브로드컴AVGO 중립 3차 단계 배치 언급뿐 · 개별 매수 자세 없음 $346.13
왜 보는가 3차(광통신·연결 반도체) 단계 — 맞춤형 칩과 네트워크 반도체
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 3차 단계에 배치 — 못 대주고 있는 물량이 증설로 풀리는 시점과 금리 부담이 걷히는 시점이 겹치는 구간
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 3차 단계 배치 언급뿐 · 개별 매수 자세 없음
스탠스 3차 회복 단계 배치
당시 주가 397달러
애널 목표가 최고 535달러(+35%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
팔란티어PLTR 중립 미도래 글 시점 매출 대비 47배 안팎 — 압축 미도래 $172.47
왜 보는가 4차(돈이 들어오는 시점이 가장 멀어 가장 늦게 바닥·진폭 최대) — 사업은 최상위(2분기 매출 19.35억 달러 +93%·미국 상업 +149%·조정 영업이익률 60%대)이나 시가총액 약 3,816억 달러 = 매출 전망 47배 안팎 · 뒤로 밀리는 건 사업이 아니라 가격
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 고점 대비 30~40% 이상 하락 또는 매출 대비 가격 20배대 압축아직
· 금리 부담 걷힘불명
글 시점 매출 대비 47배 안팎 — 압축 미도래
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 사업 최상위이나 매출 대비 47배 — 배수 압축·금리 부담 해소 대기(4차)
스탠스 4차 — 배수 압축 대기(논리보다 비중이 결과를 정함)
주의할 점 성장률이 절반으로 안 낮아져도 배수가 절반으로 눌리면 주가 제자리 · 상반기 −23% 뒤 실적 후 한 달 +45%의 진폭 · 파는 순서는 돈이 가장 먼 곳부터(양자·중소형 바이오·팔란티어·테슬라 먼저)
출처 저자 · 종목별
SK하이닉스000660 중립 미확인미확인 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정 ₩1,714,500
왜 보는가 2026년 물량 사실상 완판 · 계약가격 분기 선결 — 삼전닉스가 마이크론(MU)의 국내 자리
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 애플의 중국 CXMT 메모리 채택이 거부·무산되면 과점 지배력 재확인
불명
애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정
부정적 조건 무효화·이탈 신호
사건: 승인이 나면 중국 메모리에 세계 시장 문이 열려 과점 구도에 균열
불명
긍정 조건(거부·무산)과 같은 사건의 반대면 — 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기로 승인/거부 미확정
배경 · 주의
저자 시각
중립 완판·과점 논지는 강하나 스탠스는 관심 시작 단계, 사건 조건부
스탠스 관심 시작
주의할 점 환율·외국인 수급이 실적과 반대로 가는 구간 · 진폭이 미국보다 큼
출처 저자 · 종목별
마이크론MU 중립 미확인미확인 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정 $935.30
왜 보는가 이번 하락은 이익이 아니라 가격을 깎는 구간 — 앞으로 네 분기 매출이 계약서에 적혀 있음(2분기 D램 계약가 +60%·낸드 70%대)
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 애플의 중국 CXMT 메모리 채택이 거부·무산되면 과점 지배력 재확인
불명
애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정
부정적 조건 무효화·이탈 신호
사건: 승인이 나면 중국 메모리에 세계 시장 문이 열려 과점 구도에 균열
불명
긍정 조건(거부·무산)과 같은 사건의 반대면 — 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기로 승인/거부 미확정
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·조건부 사건 대기
스탠스 관심 시작(첫 순위)
주의할 점 빅테크의 기술적 우회(메모리 사용량 축소) · 예상 이익 40%↓+배수 20%↓면 주가 절반 넘게 빠짐 · 덜어낼 신호=메모리 3사 신규 공장 가동 일정이 날짜로 확정
당시 주가 231달러
애널 목표가 338달러(+46%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 종목별
비스트라 에너지VST 중립 미확인 −15% YTD·헷지 미실현손 vs EBITDA +31% — 바닥 미확인 $141.50
왜 보는가 지금 전기를 파는 발전 자산 — 데이터센터 전력 수요 2년 만에 2배(31→66GW)인데 공급은 못 따라감
긍정적 조건 호재·진입 신호
개별: 가격도 하락 추세를 타고 잘 내려와주고 있다 · 가장 먼저 공부해볼 만한 기업
불명
−15% YTD·헷지 미실현손 vs EBITDA +31% — 바닥 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(공부 우선) 단계, 아직 매수 언급 없음
스탠스 관찰(공부 우선)
출처 저자 · 종목별
삼성전자005930 중립 미확인미확인 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정 ₩250,500
왜 보는가 메모리 계약 확정 이익 — 삼전닉스가 마이크론(MU)의 국내 자리
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 애플의 중국 CXMT 메모리 채택이 거부·무산되면 과점 지배력 재확인
불명
애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정
부정적 조건 무효화·이탈 신호
사건: 승인이 나면 중국 메모리에 세계 시장 문이 열려 과점 구도에 균열
불명
긍정 조건(거부·무산)과 같은 사건의 반대면 — 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기로 승인/거부 미확정
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계 · 사건 발생 조건부라 아직 관망
스탠스 관심 시작
주의할 점 환율·외국인 수급이 실적과 반대로 가는 구간 · 진폭이 미국보다 큼
출처 저자 · 종목별
HD현대일렉트릭HD현대일렉트릭 중립 관심 시작 단계 · 진폭·환율 변수로 아직 관망 ₩709,000
왜 보는가 이튼(ETN)의 국내 자리 — 변압기·전력기기 병목
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계 · 진폭·환율 변수로 아직 관망
스탠스 관심 시작
주의할 점 진폭이 미국 기업보다 큼·환율 변수
출처 저자 · 글 수준
오라클ORCL 중립 잔여계약가치 둔화의 첫 사례(매출 +30% vs 잔여계약가치 직전 분기 대비 +4%) — 경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인 전 $144.30
왜 보는가 순환 구조(새 자본주의 모델)의 한 축 · 매출은 30% 늘었는데 잔여계약가치는 직전 분기 대비 4% 증가(3개월 전엔 1년 전보다 363%) — 계약 잔액이 매출보다 느리게 늘기 시작한 첫 사례 · 10월 실적 전까지 경보가 아니라 관찰 자료
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 잔여계약가치 둔화의 첫 사례(매출 +30% vs 잔여계약가치 직전 분기 대비 +4%) — 경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인 전
스탠스 관찰 자료(경보 아님 · 10월 실적 확인)
주의할 점 대형 클라우드 계약은 한 분기에 몰리고 다음 분기에 비는 일이 있음 — 같은 모양이 하이퍼스케일러 실적에서 겹쳐 나오면 산업 전체 신호
출처 저자 · 글 수준
두산에너빌리티두산에너빌리티 중립 미확인 대미투자 1호 텍사스 가스복합·미국 대형 원전 한국 노형은 거론 단계 — 서명 미확인 ₩85,900
왜 보는가 미국이 원전·가스터빈·변압기·배를 당장 못 만들어 한국에 수표를 쓰는 구조 — 대미투자 1호로 텍사스 가스복합 발전·미국 내 대형 원전에 한국 노형 거론 · 같은 병목을 두 나라에서 사게 되니 한쪽만 보면 수요 크기를 잘못 잼
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 대미 투자 서명 확인 뒤(텍사스 가스복합 발전 · 미국 내 대형 원전 한국 노형) — 지금이 아니라 서명이 확인된 뒤에 올릴 확률이 높음
불명
대미투자 1호 텍사스 가스복합·미국 대형 원전 한국 노형은 거론 단계 — 서명 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 원전 주기기 — 서명 확인 뒤 올릴 확률(조선 짝과 같은 자세)
스탠스 서명 대기(원전 주기기 · 금리와 따로 도는 계좌)
주의할 점 서명 전엔 거론 단계
출처 저자 · 종목별
효성중공업효성중공업 중립 관심 시작 단계·변동성과 환율 부담 ₩2,718,000
왜 보는가 이튼(ETN)의 국내 자리 — 전력기기 병목
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 시작 단계·변동성과 환율 부담
스탠스 관심 시작
주의할 점 진폭이 미국 기업보다 큼·환율 변수
출처 저자 · 글 수준
ASMLASML 중립 산업 지도 대표주 소개 수준, 구체 논지 약함 $1,587.17
왜 보는가 반도체 장비
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 대표주 소개 수준, 구체 논지 약함
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
L3해리스LHX 중립 록히드·RTX와 함께 보되 아직 강한 하락추세 $249.25마감
왜 보는가 방산 3사 중 최선호 — 골든돔 가속 추적층 수주 · 우주 사업부 지분 매각으로 고정가 손실 사업 정리 중(정리 끝나면 이익률 개선) · 다만 아직 강한 하락 추세라 록히드·RTX와 함께 선별 관찰
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 서비스·데이터·주파수 보유 종목의 비중을 늘리고 순수 발사·제조는 골라서 · 금리가 높은 지금은 논지가 맞는 회사를 싸게 모아 가는 시기 · 조건이 채워질 때까지 기다리며 금리와 락업 매물을 보기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 록히드·RTX와 함께 보되 아직 강한 하락추세
스탠스 선별 관찰
주의할 점 아직 강한 하락 추세
출처 저자 · 글 수준
램 리서치LRCX 중립 장비 상향 논지지만 지금은 관찰만 한다고 명시 $276.19
왜 보는가 전망을 올리는 손이 칩에서 장비로 — 씨티 집계 장비 EPS +10%/11% 유지, 반도체는 15%→5%로 둔화 · D램·HBM 식각·증착
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 메모리 이익 고점 논쟁이 커지며 장비 상향 폭이 더 벌어질 때 담기 · 지금은 관찰만
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 장비 상향 논지지만 지금은 관찰만 한다고 명시
스탠스 관찰 시작
출처 애널리스트 인용 · 글 수준
크라우드스트라이크CRWD 중립 미도래미도래 다음 분기 실적 전(직전 분기 신규 반복매출 +51%) $233.78
왜 보는가 보안에서 유일하게 성장이 다시 붙는 기업 — 회계연도 2027 2분기 매출 14.71억 달러(+26%)·연간반복매출 58.4억 달러(+25%)·신규로 늘어난 반복매출 +51% · 단말→클라우드·신원·보안 운영으로 모듈 확장 · AI 에이전트 접근 관리 신수요
긍정적 조건 호재·진입 신호
가격: 8월 블랙햇 이후 신고가·산업에서 가장 비싸 지금 담기보다 가격이 빠질 때 비중을 올릴 후보
아직
8월 블랙햇 이후 신고가 — 가격 하락 미발생
부정적 조건 무효화·이탈 신호
사건: 다음 분기 신규로 늘어난 반복매출 증가율이 40% 아래로 꺾임 → 프리미엄을 줄 이유 소멸
아직
다음 분기 실적 전(직전 분기 신규 반복매출 +51%)
배경 · 주의
저자 시각
중립 보안 유일 재가속이나 산업 최고 밸류·신고가 — 가격이 빠질 때 비중 확대(지금 담기 아님)
스탠스 가격 하락 시 비중 확대 후보
주의할 점 회계상 영업손실 3,320만 달러·주식보상 약 4억 달러 — 주식 수 증가가 주당 가치 증가를 늦춤 · 이익은 경기와 무관하나 주가는 성장주와 같이 움직임
출처 저자 · 종목별
KLAKLAC 중립 장비 상향 확대 시 담기로, 지금은 관찰만 $170.26
왜 보는가 수율 전쟁의 필수 검사 — 메모리 증설에 가장 직접적 · 웨이퍼 장비 지출 전망 상향(2026 1,580·2027 2,090·2028 2,570억 달러)
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 메모리 이익 고점 논쟁이 커지며 장비 상향 폭이 더 벌어질 때 담기 · 지금은 관찰만
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 장비 상향 확대 시 담기로, 지금은 관찰만
스탠스 관찰 시작
출처 애널리스트 인용 · 글 수준
한국전력기술KOPEC 중립 미확인 대미투자 1호 텍사스 가스복합·미국 대형 원전 한국 노형은 거론 단계 — 서명 미확인 ₩135,100
왜 보는가 미국 내 대형 원전 한국 노형 거론 — 원전 설계(APR1400) · 두산에너빌리티와 함께 서명 확인 뒤 올릴 확률
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 대미 투자 서명 확인 뒤(텍사스 가스복합 발전 · 미국 내 대형 원전 한국 노형) — 지금이 아니라 서명이 확인된 뒤에 올릴 확률이 높음
불명
대미투자 1호 텍사스 가스복합·미국 대형 원전 한국 노형은 거론 단계 — 서명 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 원전 설계 — 두산에너빌리티와 함께 서명 확인 뒤
스탠스 서명 대기(원전 주기기 · 금리와 따로 도는 계좌)
주의할 점 서명 전엔 거론 단계
출처 저자 · 종목별
LIG넥스원LIG넥스원 중립 관심 표명 수준·매수 언급 없이 리스크만 명시 ₩666,000
왜 보는가 국내 방산 — 한화에어로스페이스와 같은 방산 줄
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관심 표명 수준·매수 언급 없이 리스크만 명시
스탠스 관심(방산)
주의할 점 진폭이 미국보다 크고 환율·외국인 수급 변수
출처 저자 · 글 수준
로크웰 오토메이션ROK 중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음 $418.98마감
왜 보는가 로보틱스·자동화
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
뉴스케일 파워SMR 중립 매출 없는 개발사는 더 지켜봐야 — 비중 주면 운이 결과를 정함 $8.52
왜 보는가 소형 원자로 개발사 — 새 원자로의 전기는 2030년 이후에나 나오는 '아직 없는 메가와트' · 매출 없는 곳에 비중을 주면 논리가 아니라 운이 결과를 정하므로 더 지켜볼 것
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 이미 팔린 파운드와 아직 없는 메가와트를 가르기 — 매출이 없는 개발사는 아직 더 지켜보기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 매출 없는 개발사는 더 지켜봐야 — 비중 주면 운이 결과를 정함
스탠스 관찰(더 지켜봄)
출처 저자 · 글 수준
포스코홀딩스포스코홀딩스 중립 미도래 2029년 규정 시행 — 미도래 ₩333,500
왜 보는가 클리블랜드클리프스(CLF)의 국내 짝 — 방향성 전기강판 규정으로 수요 보장됐는데 철강주로 오분류 · 미국이 못 만드는 물량이 한국으로
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 2029년 미국 전기강판 규정 시행 일정 확인 · 미국이 못 만드는 물량이 한국·일본 수출로
아직
2029년 규정 시행 — 미도래
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 전기강판 규정 수요지만 관찰 단계·비중은 작게
스탠스 관찰(규정 수요)
주의할 점 자동차용 강판 비중이 커 전기강판 노출 순도가 낮음 — 비중은 작게
출처 저자 · 종목별
한화에어로스페이스한화에어로스페이스 중립 방산 병목 논지지만 관심 시작 단계·변동성 경계 ₩1,064,000
왜 보는가 국내 방산 병목 — 같은 논리를 원화로 사는 방법
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 방산 병목 논지지만 관심 시작 단계·변동성 경계
스탠스 관심 시작(방산)
주의할 점 진폭이 미국보다 크고 환율·외국인 수급이 실적과 반대로 가는 구간
출처 저자 · 글 수준
ARMARM 중립 타사 전망서 언급만·방향성 없음 $242.20
왜 보는가 서버 CPU 시장 전망 상향에서 함께 거론 — AMD·엔비디아와 각자 숫자 제시
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 타사 전망서 언급만·방향성 없음
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
인튜이티브 머신스LUNR 중립 미확인 매출 4배·수주잔고 국방 비중 30%로 논지는 진행 중이나 저자는 주가 부진에 '관찰만' — 진입 조건(착륙 우려 하락+국방 비중 지속 증가) 미확인 $13.89
왜 보는가 달 보급 — 방산 대기업과 신생 사이의 중간 계층
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 수주잔고 내 국방 비중 지속 증가실현
· 착륙 우려 주가 하락에 진입 시점 도달불명
매출 4배·수주잔고 국방 비중 30%로 논지는 진행 중이나 저자는 주가 부진에 '관찰만' — 진입 조건(착륙 우려 하락+국방 비중 지속 증가) 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 선별 관찰·매수 조건 아직 안 채움
스탠스 관찰 · 진입 조건 미충족
주의할 점 시장 초기·정부 의존
출처 저자 · 글 수준
오클로OKLO 중립 매출 없는 개발사는 더 지켜봐야 — 비중 주면 운이 결과를 정함 $36.20
왜 보는가 소형 원자로 개발사 — 새 원자로의 전기는 2030년 이후에나 나오는 '아직 없는 메가와트' · 매출 없는 곳에 비중을 주면 논리가 아니라 운이 결과를 정하므로 더 지켜볼 것
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 이미 팔린 파운드와 아직 없는 메가와트를 가르기 — 매출이 없는 개발사는 아직 더 지켜보기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 매출 없는 개발사는 더 지켜봐야 — 비중 주면 운이 결과를 정함
스탠스 관찰(더 지켜봄)
출처 저자 · 글 수준
팔로알토 네트웍스PANW 중립 미도래 신고가 — 가격 하락 미발생 $372.61
왜 보는가 여러 보안 도구를 하나로 묶으려는 수요 — 최근 분기 매출·계약 잔액 +34%(인수 효과 섞임) · 이미 신고가
긍정적 조건 호재·진입 신호
가격: 이미 신고가라 크라우드스트라이크와 같이 가격이 빠질 때 비중을 높일 계획 · 확인할 건 인수 효과를 뺀 계약 잔액 증가율
아직
신고가 — 가격 하락 미발생
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 신고가 — 가격이 빠질 때 비중 확대 계획(지금 담기 아님)
스탠스 가격 하락 시 비중 확대 후보
주의할 점 인수한 회사가 성장률에 섞여 전체 성장률을 기존 사업의 힘으로 읽으면 안 됨 · AI 기능은 금방 따라잡힘 — 해자는 관리하는 단말·에이전트 수·쌓인 기록·전환 비용
출처 저자 · 종목별
아스테라 랩스ALAB 중립 미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $259.06
왜 보는가 랙 안쪽(스케일업) 연결 반도체 — 2분기 매출 3.924억 달러(전년 대비 +104%·전분기 대비 +27%)·3분기 전망 5.40억~5.60억 달러 · 설계 채택이 양산으로 넘어가면 매출이 계단처럼 뜀
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 3차(광통신·연결 반도체) — 이미 못 대주고 있는 곳이 먼저, 새 라인이 열리는 곳이 그다음 · 산업 성장률보다 고객의 다음 설계에서 자재비 비중을 볼 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
중립 3차 회복 단계이나 개별 매수 자세 없음(조건 확인 이후 · 고객 일정 리스크)
스탠스 3차 회복 단계(조건 확인 이후)
주의할 점 고객 일정이 밀리면 그만큼 큰 실망 매물
출처 저자 · 글 수준
엠코르 그룹EME 중립 조정 대기·가격 올라 추가 낙폭서 담기 $749.70마감
왜 보는가 잔여 이행 의무 170억 달러대 — 장비를 현장에 넣는 회사 · 잔고는 쌓이는데 매출 전환 느려 이튼 아래 한 칸
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 가격이 이미 올라 추격보다 추가 낙폭에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기·가격 올라 추가 낙폭서 담기
스탠스 조정 대기
주의할 점 가격이 이미 오른 상태 — 추가 낙폭 대기
출처 저자 · 글 수준
노스롭 그루먼NOC 중립 선별 관찰·다른 서비스 수혜주를 더 선호 $525.36마감
왜 보는가 국방 우주 — 다만 상업 서비스 계약 수혜자를 더 선호
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 서비스·데이터·주파수 보유 종목의 비중을 늘리고 순수 발사·제조는 골라서 · 금리가 높은 지금은 논지가 맞는 회사를 싸게 모아 가는 시기 · 조건이 채워질 때까지 기다리며 금리와 락업 매물을 보기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 선별 관찰·다른 서비스 수혜주를 더 선호
스탠스 선별 관찰
출처 저자 · 글 수준
플래닛 랩스PL 중립 미확인 정부 다년 계약·정부 매출 분기 증가 확인 대기 — 펀더는 개선이나 주가 $51→~$18 급락·가이던스 하회로 미확인 $16.25
왜 보는가 지구 관측에서 처음 조정 흑자 · 국방 비중이 늘고 있음
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 분기 실적에서 정부 다년 계약 확보불명
· 정부 매출 실제 증가 확인불명
정부 다년 계약·정부 매출 분기 증가 확인 대기 — 펀더는 개선이나 주가 $51→~$18 급락·가이던스 하회로 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조건 맞아야 진입 시작 · 아직 관망 단계
스탠스 조건부 진입 의향
출처 저자 · 종목별
탤런 에너지TLN 중립 관찰 단계로만 언급, 추가 근거 없음 $286.99
왜 보는가 컨스텔레이션·비스트라와 함께 지금 전기를 파는 회사 · 금리에 눌린 유틸리티로 분류
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰 단계로만 언급, 추가 근거 없음
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
윌리엄스 컴퍼니스WMB 중립 자리 대기 · 가격 보며 분할 매수 시점 기다림 $71.95마감
왜 보는가 장기 기저 전력·가스
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 투자 논리가 좋다고 아무 가격에나 사는 게 아니라 흐름을 이해해두고 자리를 기다리기 · 분할 매수 횟수를 늘려 시간을 두고 모아가기 · 이익만 화려하고 현금과 회계가 뒷받침 안 되면 관심 종목에서 제외
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 자리 대기 · 가격 보며 분할 매수 시점 기다림
스탠스 자리 대기
출처 저자 · 글 수준
두산퓨얼셀두산퓨얼셀 중립 장기 관찰·2027~2029년 먼 이야기 ₩51,100
왜 보는가 부지 내 연료전지 — 블룸에너지와 같은 계통 우회 흐름 · 2027~2029년 긴 시계
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 장기 관찰·2027~2029년 먼 이야기
스탠스 장기 관찰
주의할 점 2027~2029년 이야기라 긴 시계열
출처 저자 · 글 수준
블랙스카이BKSY 중립 선별 관찰 단계, 소형주라 실적 변동성 큼 $20.81
왜 보는가 지구 관측 — 국방에 더 가까움
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 서비스·데이터·주파수 보유 종목의 비중을 늘리고 순수 발사·제조는 골라서 · 금리가 높은 지금은 논지가 맞는 회사를 싸게 모아 가는 시기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 선별 관찰 단계, 소형주라 실적 변동성 큼
스탠스 선별 관찰
주의할 점 규모가 작아 계약 한두 건에 실적이 흔들리기 쉬움
출처 저자 · 글 수준
클리블랜드클리프스CLF 중립 미도래 2029년 규정 시행 — 미도래 $11.67마감
왜 보는가 변압기 철심 방향성 전기강판을 미국에서 상업 생산하는 유일한 곳(버틀러)·국방물자국 단독공급 최대 4억 달러 · 시장은 여전히 철강주로 분류
긍정적 조건 호재·진입 신호
사건: 2029년 방향성 전기강판 규정 시행 일정 확인 · 에너지부가 배전변압기 철심의 약 75%에 전기강판 유지
아직
2029년 규정 시행 — 미도래
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 규정 시행 일정 확인이 조건 · 관찰 단계
스탠스 관찰(규정 수요 보장)
주의할 점 자동차용 강판 비중이 커 전기강판 노출 순도가 낮음 — 비중은 작게
출처 저자 · 종목별
에너지 트랜스퍼ET 중립 데이터센터 가스 수혜 맞지만 자리 대기 상태 $21.54마감
왜 보는가 가스를 실어 나르는 파이프라인 — 데이터센터향 공급 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 아무 가격에나 사는 게 아니라 흐름을 이해해두고 자리를 기다리기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 데이터센터 가스 수혜 맞지만 자리 대기 상태
스탠스 자리 대기
출처 저자 · 글 수준
컴포트시스템즈FIX 중립 조정 대기 단계·이미 오른 가격 추가 하락 대기 $1,590.22마감
왜 보는가 잔고 140억 달러대 — 장비를 현장에 넣는 회사 · 잔고는 쌓이는데 매출 전환 느려 이튼 아래 한 칸
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 추격보다 추가 낙폭에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기 단계·이미 오른 가격 추가 하락 대기
스탠스 조정 대기
주의할 점 가격이 이미 오른 상태 — 추가 낙폭 대기
출처 저자 · 글 수준
헤이코HEI 중립 방산 병목 글에서 하월멧·트랜스다임과 한 문장으로 '엔진과 정비도 붙여둔다'(관찰) — 같은 문장의 TDG·HWM 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 $303.75마감
왜 보는가 항공 부품·정비 — 방산 부품 병목
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 방산 부품 병목 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 방산 병목 글에서 하월멧·트랜스다임과 한 문장으로 '엔진과 정비도 붙여둔다'(관찰) — 같은 문장의 TDG·HWM 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
헌팅턴잉걸스HII 중립 미 조선 병목 논지지만 관찰 단계로 유보적 $281.00마감
왜 보는가 미국 조선의 짝 — HD한국조선해양·한화오션과 같은 줄
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 방산·조선 병목 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 미 조선 병목 논지지만 관찰 단계로 유보적
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
허벨HUBB 중립 병목 수혜 언급 있으나 스탠스는 관찰에 머묾 $442.38마감
왜 보는가 파월·엔벤트와 같은 변압기·개폐장치 흐름 — 232조 관세 15%가 국내 생산자에 가격 우산
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 전력기기 병목 수혜 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 병목 수혜 언급 있으나 스탠스는 관찰에 머묾
스탠스 관찰
주의할 점 관세 조항은 포고라 11월 3일 선거 결과에 따라 연장 여부가 갈림
출처 저자 · 글 수준
하월멧HWM 중립 관찰·부품 병목 수혜, 조정 시 담기 대기 $227.15
왜 보는가 방산 엔진 소재 — 완성품 병목이 부품으로 옮겨갈 때의 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 방산 부품 병목 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰·부품 병목 수혜, 조정 시 담기 대기
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
서비스나우NOW 중립 미확인미확인 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 $140.90
왜 보는가 2차(소프트웨어·보안) 회복 — 주가와 실적의 괴리가 가장 큰 곳 · 2분기 구독 매출 38.77억 달러(+24.5%)·1년 내 매출 인식 계약 잔액 132억 달러(+21%)·AI 연간 계약가치 10억 달러 초과 — 잠식이 시작됐다면 나올 수 없는 조합
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 10년물 금리 하락 전환불명
· 다음 실적에서 1년 내 인식 계약 잔액 증가율 20% 안팎 유지(앞당김 효과 제외)아직
10년물은 글 시점 높은 수준 · 계약 잔액 증가율은 다음 실적 전
부정적 조건 무효화·이탈 신호
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기
배경 · 주의
저자 시각
중립 사업은 잠식 반증이나 10년물 꺾인 뒤 · 과거 고점 못 넘김(상한)
스탠스 10년물 대기 · 상한 있는 되돌림
주의할 점 새 재료가 없는 한 과거 고점 못 넘김(과금이 사람 수에서 사용량으로 넘어가면 매출총이익률 하락) · 이번 분기 숫자엔 연방정부 매출 앞당김 몫이 섞임
출처 저자 · 종목별
엔벤트NVT 중립 전력기기 글 한 문장('파월인더스트리와 허벨, 엔벤트가 같은 흐름을 받는다')의 실적 서술 — 같은 문장의 HUBB·POWL 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 $146.99
왜 보는가 2분기 매출 +53%·조정 EPS +69% · 백로그 25억 달러가 2027년까지의 가시성
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 전력기기 병목 수혜 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 전력기기 글 한 문장('파월인더스트리와 허벨, 엔벤트가 같은 흐름을 받는다')의 실적 서술 — 같은 문장의 HUBB·POWL 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 관찰(호실적)
주의할 점 전력기기 수요 둔화·관세 조항 연장 무산
출처 저자 · 글 수준
파월인더스트리POWL 중립 조정 대기·좋은 회사지만 이미 비쌈 $172.00
왜 보는가 개폐장치 백로그 24억 달러·수주 대비 매출 3.0 · 데이터센터용 중전압 개폐장치 납기 2~3년·선금 10~20%
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 좋은 회사·이미 높은 가격 — 추격보다 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기·좋은 회사지만 이미 비쌈
스탠스 조정 대기
주의할 점 CFO가 전환율 감안 시 두 자릿수 급증은 없다고 경고 — 매도 신호가 아니라 시차의 경고
출처 저자 · 글 수준
시게이트STX 중립 낸드발 저장장치 가격 상승 수혜지만 관찰 단계 $813.50
왜 보는가 낸드 계약가 70%+ 상승 → 데이터센터용 대용량 디스크 값 동반 상승 · 메모리보다 덜 알려짐
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 낸드 부족이 번진 저장장치 수혜 · 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 낸드발 저장장치 가격 상승 수혜지만 관찰 단계
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
트랜스다임TDG 중립 방산부품 병목 언급 있으나 스탠스는 관찰 $1,111.22마감
왜 보는가 항공 부품·정비 — 방산 부품 병목
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 방산 부품 병목 · 조정에서 담기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 방산부품 병목 언급 있으나 스탠스는 관찰
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
트림블TRMB 중립 선별 관찰 단계·적극 매수 아님 $58.74마감
왜 보는가 건설·농업·측량에 위치정보(GPS)를 파는 회사 — 가장 덜 눈에 띄지만 가장 오래 들고 갈 기업 · 우주 배수가 안 붙어 덜 비싸고, GPS 교란이 늘수록 보강 신호 수요가 커지며, 위성망 누가 이기든 필요한 길목
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 서비스·데이터·주파수 보유 종목의 비중을 늘리고 순수 발사·제조는 골라서 · 금리가 높은 지금은 논지가 맞는 회사를 싸게 모아 가는 시기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 선별 관찰 단계·적극 매수 아님
스탠스 선별 관찰
출처 저자 · 글 수준
웨스턴디지털WDC 중립 관찰·낸드 부족 수혜하나 적극 매수 아님 $432.51
왜 보는가 낸드 계약가 상승의 대용량 디스크 수혜 — 메모리보다 덜 알려진 길목
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 낸드 부족이 번진 저장장치 수혜 · 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰·낸드 부족 수혜하나 적극 매수 아님
스탠스 관찰
출처 저자 · 글 수준
지스케일러ZS 중립 미확인 글 시점 17%·인력 3% 감축 — 재가속 미확인 $191.15
왜 보는가 선행 매출 대비 7배 안팎으로 보안 무리에서 가장 낮으나 싼 이유가 있음 — 인수 효과 빼면 반복매출 +20%·신규 반복매출 +17%·회계연도 2027 가이던스 17% · 확인 뒤 담을 종목(확인되면 되돌림 폭이 가장 클 수도)
긍정적 조건 호재·진입 신호
· 인수 효과 뺀 신규 반복매출 20% 위 회복불명
· 신규 고객 수 재증가불명
글 시점 17%·인력 3% 감축 — 재가속 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 싼 이유 있음(성장 둔화·감원) — 재가속 확인 뒤
스탠스 성장 재가속 확인 대기
주의할 점 VPN 대체 시장이 성숙기·핵심 기능 상향 평준화 — 팔로알토·크라우드스트라이크를 쓰는 고객에게 연결만 따로 쓸 이유를 설명해야 하는 처지 · 9월 1일 인력 3% 감축 · 분기 잉여현금흐름 마진 24%→7%
출처 저자 · 종목별
아이온큐IONQ 중립 특허 최상위나 관찰 단계, 상용화 불확실성 큼 $37.50
왜 보는가 트랩이온 양자컴·특허 최상위
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대가 오면 매수해볼 만함 · 직접 추가 리서치 후 판단
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 특허 최상위나 관찰 단계, 상용화 불확실성 큼
스탠스 리서치 공유(관찰)
주의할 점 상용화 시점 불확실·고투기
출처 저자 · 글 수준
인튜이티브 서지컬ISRG 중립 독주 논지는 강하나 저점 기다리는 관망 단계 $377.91
왜 보는가 AI 수술 로봇의 30년 독주
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 독주 논지는 강하나 저점 기다리는 관망 단계
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
블랙록BLK 중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준 $1,067.40
왜 보는가 자산 토큰화 인프라
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
LG전자LG전자 중립 엔비디아 동맹 확대 언급뿐, 강한 확신 언어 없음 ₩201,500
왜 보는가 엔비디아와 피지컬 AI 동맹 확대(로봇·스마트팩토리)
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 엔비디아 동맹 확대 언급뿐, 강한 확신 언어 없음
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
퀄컴QCOM 중립 온디바이스 AI 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음 $180.21
왜 보는가 온디바이스 AI에 사활
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 온디바이스 AI 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
템퍼스 AITEM 중립 공부 후보 단계·저점 매수 대기 전략 $61.58
왜 보는가 의료 데이터의 운영체제
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보 단계·저점 매수 대기 전략
스탠스 공부 후보
주의할 점 공매도 공격·회계 복잡성
출처 저자 · 글 수준
에스피지에스피지 중립 휴머노이드 부품, 층별 자본배치 예시로만 언급 ₩104,200
왜 보는가 휴머노이드 부품
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 휴머노이드 부품, 층별 자본배치 예시로만 언급
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
이오테크닉스이오테크닉스 중립 반도체장비 대표주 언급뿐, 구체 논지 없음 ₩456,500
왜 보는가 반도체 장비
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 반도체장비 대표주 언급뿐, 구체 논지 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
코어위브CRWV 중립 AI 클라우드 성장하나 관찰 단계, 판단은 직접 하라 함 $83.44
왜 보는가 AI 클라우드 GPU 인프라·오픈AI/MS 파트너십
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대가 오면 매수해볼 만함 · 직접 추가 리서치 후 판단
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 AI 클라우드 성장하나 관찰 단계, 판단은 직접 하라 함
스탠스 리서치 공유(관찰)
주의할 점 고객 집중도·자본지출 과다
출처 저자 · 글 수준
센트러스 에너지LEU 중립 공부 후보·저점 기다리며 타이밍 계산 중 $148.20
왜 보는가 차세대 원자로의 연료를 독점 공급
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보·저점 기다리며 타이밍 계산 중
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
LG이노텍LG이노텍 중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('산업용 비전 모듈을 공급하는 LG이노텍과 삼성전기 같은 회사들') — 같은 문장의 현대차·에스피지 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩515,000
왜 보는가 산업용 비전 모듈
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('산업용 비전 모듈을 공급하는 LG이노텍과 삼성전기 같은 회사들') — 같은 문장의 현대차·에스피지 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
마스터카드MA 중립 결제인프라 대표주 언급뿐, 강한 확신 없음 $574.42마감
왜 보는가 결제 인프라
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 결제인프라 대표주 언급뿐, 강한 확신 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
모빌아이MBLY 중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준 $8.14마감
왜 보는가 자율주행 칩
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
플러그 파워PLUG 중립 대표주로 소개되나 정책의존·고비용 리스크 부각 $2.08
왜 보는가 수소 생태계
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 대표주로 소개되나 정책의존·고비용 리스크 부각
스탠스 산업 지도 대표주
주의할 점 정책 의존·인프라 고비용
출처 저자 · 글 수준
리커전 파마슈티컬스RXRX 중립 공부 후보·저점 기다리며 타이밍 계산 중 $3.40
왜 보는가 AI가 발굴한 신약이 실제로 효과를 보였다
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보·저점 기다리며 타이밍 계산 중
스탠스 공부 후보
주의할 점 약물 후보 중단 이력·수익성 불확실
출처 저자 · 글 수준
네이버네이버 중립 26만 GPU 계약 서술('삼성, SK, 현대차, 네이버 같은 한국 대기업들')일 뿐 — 같은 문장의 현대차 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩207,250
왜 보는가 소버린 AI · 엔비디아와 26만 GPU 계약 참여
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 26만 GPU 계약 서술('삼성, SK, 현대차, 네이버 같은 한국 대기업들')일 뿐 — 같은 문장의 현대차 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
루닛루닛 중립 산업지도 배치 사례·개별 논지 약함 ₩8,620
왜 보는가 AI 의료영상
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 배치 사례·개별 논지 약함
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
뷰노뷰노 중립 층별 배치 대상이나 구체 논지 약해 중립 ₩4,570
왜 보는가 AI 의료영상
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 층별 배치 대상이나 구체 논지 약해 중립
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
삼성전기삼성전기 중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('산업용 비전 모듈을 공급하는 LG이노텍과 삼성전기 같은 회사들') — 같은 문장의 현대차·에스피지 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩1,338,000
왜 보는가 산업용 비전 모듈
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('산업용 비전 모듈을 공급하는 LG이노텍과 삼성전기 같은 회사들') — 같은 문장의 현대차·에스피지 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
현대차현대차 중립 산업지도 배치 사례·개별 논지 약함 ₩371,000
왜 보는가 자율주행 표준 채택 · 엔비디아와 26만 GPU 계약 참여
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 배치 사례·개별 논지 약함
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
애보트ABT 중립 산업지도 대표주로만 언급, 구체 논지 없음 $103.09마감
왜 보는가 의료기기
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 대표주로만 언급, 구체 논지 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
AESAES 중립 에너지 저장 대표주로 예시, 확신 표현 약함 $14.80마감
왜 보는가 에너지 저장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 에너지 저장 대표주로 예시, 확신 표현 약함
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
보스턴 사이언티픽BSX 중립 의료기기 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음 $45.11
왜 보는가 의료기기
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 의료기기 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
진코 바이오웍스DNA 중립 산업 지도 대표주 소개 수준, 구체 논지 약함 $7.01마감
왜 보는가 합성생물학
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 대표주 소개 수준, 구체 논지 약함
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
퍼스트솔라FSLR 중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음 $207.04
왜 보는가 태양광
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
메드트로닉MDT 중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음 $93.75
왜 보는가 의료기기
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 대표주 나열·적극 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
스트래티지MSTR 중립 감시 대상·몰빵 대신 흐름 확인하며 모으기 $133.30
왜 보는가 공식적으로 비트코인을 가장 많이 쌓아둔 상장사 — 아직 핵심 보유분을 거의 그대로 보유
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 한 가지 신호만 보고 몰빵하지 말고 흐름을 같이 확인하며 모아가기
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 감시 대상·몰빵 대신 흐름 확인하며 모으기
스탠스 감시 대상
주의할 점 유명세 때문에 매도 뉴스가 더 큰 공포를 만드는 재료로 쓰임
출처 저자 · 글 수준
온세미컨덕터ON 중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준 $72.15
왜 보는가 전력 반도체 대표
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업지도 대표주 사례·관찰 수준
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
더 메탈스 컴퍼니TMC 중립 심해 광물 대표주로 예시, 확신 표현 약함 $3.86마감
왜 보는가 심해 광물
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 심해 광물 대표주로 예시, 확신 표현 약함
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
비자V 중립 결제 인프라 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음 $374.53
왜 보는가 결제 인프라
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 결제 인프라 대표주 라벨·구체적 매수 신호 없음
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
삼성바이오로직스삼성바이오로직스 중립 산업 지도 글의 대표 기업 서술('최상위권 경쟁력')일 뿐 — 같은 글의 온세미·모빌아이·퀄컴 등 대표주 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩1,415,000
왜 보는가 글로벌 위탁생산 최상위권 경쟁력
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 산업 지도 글의 대표 기업 서술('최상위권 경쟁력')일 뿐 — 같은 글의 온세미·모빌아이·퀄컴 등 대표주 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
신성이엔지신성이엔지 중립 태양광 대표주로 예시, 확신 표현 약함 ₩16,440
왜 보는가 태양광
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 산업 지도를 층으로 나누고 각 층의 대표 기업을 정리
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 태양광 대표주로 예시, 확신 표현 약함
스탠스 산업 지도 대표주
출처 저자 · 글 수준
쎄트렉아이쎄트렉아이 중립 위성 부품, 층별 자본배치 예시로만 언급 ₩73,000
왜 보는가 우주 컴퓨팅 — 위성 본체와 부품
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 위성 부품, 층별 자본배치 예시로만 언급
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
온코크로스온코크로스 중립 AI 신약 플랫폼 언급만, 논지 구체성 약함 ₩3,430
왜 보는가 AI 신약 플랫폼
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 AI 신약 플랫폼 언급만, 논지 구체성 약함
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
인텔리안테크인텔리안테크 중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('위성 통신 안테나의 인텔리안테크, 위성 영상의 쎄트렉아이 … 같은 회사들') — 같은 문장의 쎄트렉아이·루닛·뷰노·온코크로스 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩64,500
왜 보는가 우주 컴퓨팅 — 위성 통신 안테나
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('위성 통신 안테나의 인텔리안테크, 위성 영상의 쎄트렉아이 … 같은 회사들') — 같은 문장의 쎄트렉아이·루닛·뷰노·온코크로스 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
한화시스템한화시스템 중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('우주와 방산을 묶은 한화시스템 … 같은 회사들') — 같은 문장의 쎄트렉아이·루닛·뷰노·온코크로스 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 ₩70,300
왜 보는가 우주와 방산을 묶은 회사
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 5개 산업 층에 각각 다른 비중과 다른 시간 프레임으로 자본을 배치
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 층별 배치 글 한 문장의 예시('우주와 방산을 묶은 한화시스템 … 같은 회사들') — 같은 문장의 쎄트렉아이·루닛·뷰노·온코크로스 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 층별 배치
출처 저자 · 글 수준
피그마FIG 긍정 긍정 무산 저점 $16.8·현재 $25 — 구간 대비 −80%대·미회복 $23.64
왜 보는가 UI/UX 점유율 40%·이탈률 5% 미만·포춘500의 95% 사용
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $45~50이 이상적 매수가미실현
· $40 아래면 적극 매수미실현
저점 $16.8·현재 $25 — 구간 대비 −80%대·미회복
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 UI/UX 압도적 점유율, $45~50 구체 매수가 제시
스탠스 매수 계획
주의할 점 주가매출비율 32배 부담·유료 전환율·어도비/마이크로소프트 경쟁
당시 주가 $53(고점 $143)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
사운드하운드 AISOUN 중립 관찰·공부 대상 단계·현금소진 리스크 명시 $6.47
왜 보는가 자동차·의료 음성 확대·2026년 매출 2.14억 달러 전망
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰·공부 대상 단계·현금소진 리스크 명시
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 점유율 확대 지연·현금 소진
출처 애널리스트 · 글 수준
앱셀레라 바이오로직스ABCL 중립 공부 후보·저점 기다리는 단계 $11.15마감
왜 보는가 AI로 항체 신약을 만드는 회사
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보·저점 기다리는 단계
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
아처 에비에이션ACHR 긍정 긍정 무산 $6.3·3차 분할가 $7도 하회·계속 하락 $5.50
왜 보는가 도심항공 200대 조건부 주문 10억 달러 규모
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $10~13 구간 매수 고려미실현
· 분할 매수 — $11 1차 / $9 2차 / $7 3차미실현
$6.3·3차 분할가 $7도 하회·계속 하락
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
긍정 구체적 분할 매수가 제시된 매수 계획
스탠스 분할 매수 계획
당시 주가 $12.4
애널 목표가 애널 평균 $13(최고 $18.90)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
에바 테크놀로지스AEVA 중립 공부 후보 · 저점 타이밍 계산하며 기다리는 중 $14.68마감
왜 보는가 자율주행의 눈이 되는 기술
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보 · 저점 타이밍 계산하며 기다리는 중
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
C3.aiAI 중립 기업용 AI 성장하나 장기 공부 대상으로만 언급 $11.14
왜 보는가 기업용 AI 플랫폼·25% 성장
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 기업용 AI 성장하나 장기 공부 대상으로만 언급
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 매출 변동·적자·경영진 변화
출처 애널리스트 · 글 수준
알닐람ALNY 중립 임상 순항하나 고평가 부담 커 관찰·공부 단계 $249.99마감
왜 보는가 RNA 신약 세계 1위·대형 임상 순항
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 임상 순항하나 고평가 부담 커 관찰·공부 단계
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 미수익·임상 실패·현금흐름할인 23.3% 고평가
애널 목표가 현재가 적정
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
알티뮨ALT 중립 미도래 펨비두타이드 3상은 MASH(PERFORMA) 중심 · 52주 readout 2029 — '3상 실패' 사건 미도래 $3.30마감
왜 보는가 펨비두타이드=지방 감소와 근육 보존
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 12월 눌림에 관심 갖고 공부 · 소형주는 분할로 소액만 · 바로 매수 버튼 누르면 안 됨
부정적 조건 무효화·이탈 신호
사건: 임상 3상 실패 시 폭락 가능
아직
펨비두타이드 3상은 MASH(PERFORMA) 중심 · 52주 readout 2029 — '3상 실패' 사건 미도래
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(고위험) · 3상 전 단계라 매수 서두르지 말라 함
스탠스 관찰(고위험)
주의할 점 3상 진입 전 단계
당시 주가 4.8달러
애널 목표가 18~20달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
빅베어에이아이BBAI 중립 소형주 공부 목록의 템플릿 리스크 항목(수익성 미흡·예산 의존·전망 하향)일 뿐 저자 스탠스는 같은 목록의 '장기적으로 보고 공부' — 같은 템플릿의 RZLV('과대평가·거품')·SOUN 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정 $2.89마감
왜 보는가 미 해군 등 계약으로 매출 기반 확대
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 소형주 공부 목록의 템플릿 리스크 항목(수익성 미흡·예산 의존·전망 하향)일 뿐 저자 스탠스는 같은 목록의 '장기적으로 보고 공부' — 같은 템플릿의 RZLV('과대평가·거품')·SOUN 중립과 통일 · 2026-09-12 재판정
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 수익성 미흡·정부 예산 의존·전망 하향
당시 주가 6.73달러
애널 목표가 5.83달러(현재가보다 낮음)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
코그넥스CGNX 중립 정찰병만 파견·2026년은 타이밍이 더 중요 $60.13
왜 보는가 머신 비전 강자·사이클 바닥 통과·리쇼어링 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 바로 매수하기에 애매한 기업도 있음 · 정찰병만 보내고 가격 분석 참고 · 2026년은 타이밍이 더 중요
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 정찰병만 파견·2026년은 타이밍이 더 중요
스탠스 정찰병
애널 목표가 애널 평균 $45~48(범위 $32~60)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
체크포인트CHKP 중립 구독전환 긍정적이나 관찰 단계, 성장둔화 우려 $138.50마감
왜 보는가 구독 전환·안정적 현금흐름
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 구독전환 긍정적이나 관찰 단계, 성장둔화 우려
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 성장 둔화·경영진 변화
당시 주가 204.65달러
애널 목표가 222.86달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
클로버 헬스CLOV 중립 AI 메디케어 성장하나 장기 공부 대상으로만 언급 $5.10마감
왜 보는가 AI 메디케어 보험·가입자 30% 증가
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 AI 메디케어 성장하나 장기 공부 대상으로만 언급
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 정책 변경·보험금 지급 증가
당시 주가 3.20달러
애널 목표가 3.65달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
커티스라이트CW 중립 핵융합은 부가 업사이드로만, 콜옵션처럼 취급 $551.21마감
왜 보는가 원자력 센서·중성자 검출기 — 핵융합 진단 시스템 적용 가능
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로 · 아웃오브더머니 콜옵션 다발로 생각할 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 핵융합은 부가 업사이드로만, 콜옵션처럼 취급
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
도미니언 에너지D 중립 핵융합은 OTM 콜옵션 취급·본업 가치 우선 평가 $64.38마감
왜 보는가 커먼웰스 ARC 발전소 예정지 버지니아주 관할
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로 · 아웃오브더머니 콜옵션 다발로 생각할 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 핵융합은 OTM 콜옵션 취급·본업 가치 우선 평가
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
에너시스ENS 중립 관찰(공부 대상)·장기 공부 대상일 뿐 $170.57마감
왜 보는가 산업용 배터리·인프라와 신재생 수혜
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(공부 대상)·장기 공부 대상일 뿐
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 원료 가격·경기 민감
당시 주가 111.64달러
애널 목표가 120.00달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
플렉스FLEX 중립 공부 대상·바로 매수는 금지 명시 $108.52마감
왜 보는가 GB200 액체냉각 정밀 조립 가능한 소수 기업
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 12월 눌림에 관심 갖고 공부 · 소형주는 분할로 소액만 · 바로 매수 버튼 누르면 안 됨
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 대상·바로 매수는 금지 명시
스탠스 관찰(공부 대상)
당시 주가 55달러
애널 목표가 85달러(+54%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
플루오르FLR 중립 본업가치 먼저 평가, 핵융합은 부가 시나리오일 뿐 $53.51마감
왜 보는가 대형 플랜트 설계·시공
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 본업가치 먼저 평가, 핵융합은 부가 시나리오일 뿐
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
가던트 헬스GH 중립 리서치 공유(관찰)·적정가 오면 매수 검토 $167.84마감
왜 보는가 액체생검 암 진단·FDA 혁신기기
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대가 오면 매수해볼 만함 · 직접 추가 리서치 후 판단
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 리서치 공유(관찰)·적정가 오면 매수 검토
스탠스 리서치 공유(관찰)
주의할 점 고정비·부채·경쟁 심화
출처 저자 · 글 수준
뉴 호라이즌 에어크래프트HOVR 중립 관찰(공부 대상)·인증 지연 등 불확실성 $1.65마감
왜 보는가 7인승 X7 개발 진행
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(공부 대상)·인증 지연 등 불확실성
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 FAA 인증 지연·개발비
당시 주가 2.49달러
애널 목표가 2.00달러(현재가보다 낮음)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
Hut 8HUT 중립 비트코인→AI 전환 스토리, 공부 후보로 대기 중 $91.10마감
왜 보는가 또 하나의 비트코인에서 AI로 전환 스토리
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 비트코인→AI 전환 스토리, 공부 후보로 대기 중
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
이노데이터INOD 중립 숨은 핵심이라 하나 매수는 저점 기다리는 중 $55.12
왜 보는가 AI 데이터의 숨겨진 핵심 — 고객사 팀 내부처럼 일하는 구조·팔란티어 파트너십
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 숨은 핵심이라 하나 매수는 저점 기다리는 중
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
IPG 포토닉스IPGP 중립 핵융합 핵심 레이저지만 본업 우선, 테마는 옵션적 $74.90마감
왜 보는가 관성 가둠 방식 핵심 고성능 레이저
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로 · 아웃오브더머니 콜옵션 다발로 생각할 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 핵융합 핵심 레이저지만 본업 우선, 테마는 옵션적
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
아이렌IREN 중립 공부 후보 · 저점 타이밍 계산하며 기다리는 중 $43.29
왜 보는가 비트코인에서 AI로 가장 빠른 피벗 스토리
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보 · 저점 타이밍 계산하며 기다리는 중
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
제이콥스J 중립 핵융합은 부가 시나리오·본업 우선 $144.07마감
왜 보는가 대형 플랜트 설계·시공
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 핵융합은 부가 시나리오·본업 우선
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
코핀KOPN 중립 관찰·공부 대상 단계·수익성 부진 리스크 큼 $4.34
왜 보는가 AR/VR 마이크로 디스플레이·군수 수요
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰·공부 대상 단계·수익성 부진 리스크 큼
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 수익성 부진·고객 집중·변동성
당시 주가 2.28달러
애널 목표가 3.33달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
크리스탈 바이오텍KRYS 중립 호실적에도 관찰 유지·아직 공부 단계 $340.03마감
왜 보는가 VYJUVEK 매출 36.6% 증가·애널 10명 전원 매수
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 호실적에도 관찰 유지·아직 공부 단계
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 신약 개발비·실패 가능성
당시 주가 167.82달러
애널 목표가 205.2달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
마테리언MTRN 중립 본업 가치 먼저 평가·핵융합은 옵션적 보너스 $240.22마감
왜 보는가 베릴륨 공급 핵심 — 국제핵융합실험로에 대량 공급 중
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 어떤 상장 기업도 핵융합 매출이 유의미하지 않음 · 본업 가치를 먼저 평가하고 핵융합은 추가 업사이드 시나리오로 · 아웃오브더머니 콜옵션 다발로 생각할 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 본업 가치 먼저 평가·핵융합은 옵션적 보너스
스탠스 테마 옵션 노출
출처 저자 · 글 수준
마이크로배스트MVST 중립 관찰·공부 대상 단계·법적 조사 등 리스크 $0.58마감
왜 보는가 전고체 배터리 개발·생산 확대
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰·공부 대상 단계·법적 조사 등 리스크
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 상용화 지연·법적 조사
당시 주가 3.87달러
애널 목표가 5.50달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
나노 뉴클리어 에너지NNE 중립 공부 후보 단계·저점 매수 대기 전략 $15.89마감
왜 보는가 트럭에 싣고 가는 원자로
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 공격적으로 들어갈 타이밍을 계산하고 기다리자 · 현금 비중으로 다음 매수를 기다림 · 다 오르고 나서 따라 사는 것이 아니라 저점을 잡고 모두가 환호할 때를 기다리는 것
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보 단계·저점 매수 대기 전략
스탠스 공부 후보
출처 저자 · 글 수준
리졸브 AIRZLV 중립 파트너십 긍정적이나 매출 작고 고평가 부담 $2.29
왜 보는가 마이크로소프트 파트너십·2억 달러 조달
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 파트너십 긍정적이나 매출 작고 고평가 부담
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 매출 작음·현금흐름할인 과대평가
당시 주가 5.95달러
애널 목표가 7.75달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
서브 로보틱스SERV 중립 리서치 공유 수준·매력적 가격대 오면 검토 조건부 $4.43
왜 보는가 자율 배송 로봇·우버이츠 대규모 계약
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 매력적인 가격대가 오면 매수해볼 만함 · 직접 추가 리서치 후 판단
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 리서치 공유 수준·매력적 가격대 오면 검토 조건부
스탠스 리서치 공유(관찰)
주의할 점 규제·수용성·기술 결함
출처 저자 · 글 수준
트랜스메딕스TMDX 중립 유일 승인 강점이나 관찰 단계, 밸류 부담 큼 $86.85마감
왜 보는가 장기이식 운송 시스템 FDA 전면승인 유일
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 장기적으로 보고 공부 · 소형주 변동성 주의
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 유일 승인 강점이나 관찰 단계, 밸류 부담 큼
스탠스 관찰(공부 대상)
주의할 점 보험 미지급·승인 지연·주가매출비율 8.5배
당시 주가 113.87달러
애널 목표가 129~130달러
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
더 트레이드 데스크TTD 중립 오픈 인터넷 광고 인프라지만 매수는 애매하다고 봄 $14.89
왜 보는가 쿠키 소멸 후 오픈 인터넷 광고 인프라·지출의 20% 수수료
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 바로 매수하기에 애매한 기업도 있음 · 정찰병만 보내고 가격 분석 참고 · 2026년은 타이밍이 더 중요
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 오픈 인터넷 광고 인프라지만 매수는 애매하다고 봄
스탠스 정찰병
애널 목표가 애널 평균 $60~90(범위 $30~135)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
웨이페어W 중립 고위험 정찰병 포지션·즉시 매수는 애매하다 명시 $104.79마감
왜 보는가 금리 인하와 주택 시장 회복 베팅·전환사채 재융자로 파산 우려 해소
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 바로 매수하기에 애매한 기업도 있음 · 정찰병만 보내고 가격 분석 참고 · 2026년은 타이밍이 더 중요
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 고위험 정찰병 포지션·즉시 매수는 애매하다 명시
스탠스 정찰병(고위험)
주의할 점 회계기준 순손실 2~3억 달러
애널 목표가 애널 평균 $110~115(범위 $80~150)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
우드워드WWD 중립 우량하나 바로 매수는 애매, 정찰병만 파견 $324.67마감
왜 보는가 항공 애프터마켓 반복 매출·A350 계약·배당 40년 연속
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 바로 매수하기에 애매한 기업도 있음 · 정찰병만 보내고 가격 분석 참고 · 2026년은 타이밍이 더 중요
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 우량하나 바로 매수는 애매, 정찰병만 파견
스탠스 정찰병
애널 목표가 애널 평균 $310~330(범위 $280~370)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
제브라 테라퓨틱스ZVRA 중립 관찰(공부 대상)·소액 분할 매수만 권유 $12.05마감
왜 보는가 미플리파 FDA 승인 완료·우선심사권 1.5억 달러 매각
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 12월 눌림에 관심 갖고 공부 · 소형주는 분할로 소액만 · 바로 매수 버튼 누르면 안 됨
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 관찰(공부 대상)·소액 분할 매수만 권유
스탠스 관찰(공부 대상)
당시 주가 8.40달러
애널 목표가 22~24달러(+170%)
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 애널리스트 · 글 수준
델DELL 부정 마진 경고·이익 감소가 논지 지배 $537.24
왜 보는가 AI PC 교체 수요가 붙었지만 메모리 사 오는 값이 더 빨리 올라 마진이 깎임 — 싸 보이는 게 아니라 이익이 줄는 중
긍정적 조건 호재·진입 신호
글 수준: 병목의 지속 기간을 함께 평가 · 승자를 맞히지 말고 길목을 찾기 · 논리의 타당성과 진입 가격은 별개
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
부정 마진 경고·이익 감소가 논지 지배
스탠스 관찰(마진 경고)
주의할 점 2026 PC 출하 11.3%↓ 전망 · 원가를 소비자에 못 넘김
출처 저자 · 글 수준
휴렛팩커드 엔터프라이즈HPE 부정 원가 전가 불가로 마진 압박·AI 효과 없음 $55.89
왜 보는가 완제품 층 — 메모리 원가 상승을 소비자에 전가하지 못해 대당 단가 올라도 대수 줄고 마진 압박
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
부정 원가 전가 불가로 마진 압박·AI 효과 없음
스탠스 관찰(마진 경고)
주의할 점 원가 전가 불가 · AI 이름이 붙어도 방향이 다름
출처 저자 · 글 수준
HPHPQ 부정 원가 전가 불가·마진 압박·PC 출하 감소 전망 $34.04마감
왜 보는가 완제품 층 — 메모리 원가를 소비자에 못 넘겨 마진 압박 · 2026 PC 출하 11.3%↓ 전망
긍정적 조건 호재·진입 신호
명시된 조건 없음 — 논지로만 관찰
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
부정 원가 전가 불가·마진 압박·PC 출하 감소 전망
스탠스 관찰(마진 경고)
주의할 점 원가 전가 불가 · AI 이름이 붙어도 방향이 다름
출처 저자 · 글 수준
심보틱SYM 중립 긍정 무산 $45~50·$40 붕괴·신저가 $37.7·회복 미확인 $41.48
왜 보는가 월마트가 선택한 창고 자동화 로봇
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $45~50까지 조정 대기미실현
· $40 근처면 저평가 구간미실현
$45~50·$40 붕괴·신저가 $37.7·회복 미확인
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 공부 후보·가격 조정 오길 대기
스탠스 공부 후보
주의할 점 고객 집중(월마트)
출처 저자 · 글 수준
리게티 컴퓨팅RGTI 중립 긍정 무산 양자 종목 고점 대비 −70%대·$20~25 뚫고 저점권 정체 $15.25
왜 보는가 범용 양자컴퓨터·미 공군 연구소 계약
긍정적 조건 호재·진입 신호
가격: $20~25까지 조정 대기
미실현
양자 종목 고점 대비 −70%대·$20~25 뚫고 저점권 정체
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기(20~25달러) · 투기 과열 경계
스탠스 조정 대기
주의할 점 투기 과열 구간
당시 주가 $47
애널 목표가 애널 평균 $22
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
디웨이브QBTS 중립 긍정 무산 양자 종목 고점 대비 −70%대·$20~25 뚫고 저점권 정체 $16.80
왜 보는가 양자 컴퓨팅
긍정적 조건 호재·진입 신호
가격: $20~25까지 조정 대기
미실현
양자 종목 고점 대비 −70%대·$20~25 뚫고 저점권 정체
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 많이 올라 조정 대기·지금은 매수 시점 아님
스탠스 밸류 체인 길목
주의할 점 너무 많이 오름
애널 목표가 애널 평균 $23
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
SEALSQLAES 중립 긍정 무산 $2.45·52주 저점권·구간 하회·발행주식 급증(희석) $2.40
왜 보는가 양자내성 보안 칩
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $3.50~4.50 매수 구간미실현
· $3.50 이하면 적극 매수미실현
$2.45·52주 저점권·구간 하회·발행주식 급증(희석)
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 매수 구간 이미 지남·조정 시 재진입
스탠스 진입 구간 지남 · 상방 시나리오: 성공하면 $12~15 가능
주의할 점 경쟁 — 인피니언·NXP·ST마이크로 같은 대형 반도체사도 보안 칩 생산 · 실행 — 수요 폭발 시 생산 대응 가능 여부(파트너 파운드리 관계가 관건)
당시 주가 $6.2(공유 당시 $4)
애널 목표가 애널 평균 $6.5
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
레드 캣RCAT 중립 긍정 무산 저점 $5.8·현재 $8대·$10 하회 지속 $7.83
왜 보는가 군용 드론 수십억 달러 규모 장기 계약
긍정적 조건 호재·진입 신호
· $12~15 적절미실현
· $10까지 내려오면 적극 매수 고려미실현
저점 $5.8·현재 $8대·$10 하회 지속
부정적 조건 무효화·이탈 신호
없음
배경 · 주의
저자 시각
중립 조정 대기, 10달러대까지 되돌리면 매수 고려
스탠스 조정 대기 · 상방 시나리오: 성공하면 $25~30 가능
당시 주가 $14.9
애널 목표가 애널 평균 $16
저자는 목표주가를 "가장 쓸모가 적은 숫자"로 본다 — 현재가와 비교하지 않는다
출처 저자 · 글 수준
조건 48건 · 63종목 · 우호 15 · 비우호 6 · 미확인·미도래 27
사건 조건 25건
미도래
긍정 시나리오
시한 2026년
사건: 2026년 11월 10일(중국 희토류 수출통제 유예 만료) 전에 담고 정상회담 결과를 보고 줄이기 — 투자가 아니라 이벤트 트레이딩이라 공격 계좌에서 소액으로 · 정부 지분 없어도 성립하는 사업 + 가격 하한·구매 약정 조항 둘 다 통과
MP 머티리얼스
근거 11/10 유예 만료·11/18~19 APEC 전 — 담을 창 진행 중(글 시점) — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 인수 효과를 뺀 신규 반복매출이 다시 20% 위로 올라오고 신규 고객이 다시 늘어나는지 확인 → 17% 회사 꼬리표가 깨지면 되돌림 폭 최대 가능
· 인수 효과 뺀 신규 반복매출 20% 위 회복불명
· 신규 고객 수 재증가불명
지스케일러
근거 글 시점 17%·인력 3% 감축 — 재가속 미확인 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 매출보다 생산능력 — 분기 실적에서 증설이 출하로 넘어가면서 단가가 유지되는지 확인하며 늘려가기(금리가 안 꺾인 구간이라 크게 담지 않음)
루멘텀
근거 글 시점 수요 대비 25~30% 덜 출하·백로그 4억 달러 초과 — 증설→출하 전환·단가 유지는 다음 분기 실적에서 판정 — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
사건: 램프 중 하나가 실제 매출로 찍히거나 잉여현금흐름 마이너스 폭이 줄어드는 게 확인될 때 — 금리 부담이 걷히는 것과 둘 중 하나면 관찰, 둘 다면 비중 확대 · 20~30% 급락은 정상 변동폭이지 자동 매수 신호 아님
· 생산 램프 중 하나가 실제 매출로 확인아직
· 잉여현금흐름 마이너스 폭 축소 확인아직
· 금리 부담 걷힘불명
테슬라
근거 최고재무책임자가 남은 분기 잉여현금흐름 마이너스 확인 · 컨센서스 2028년 플러스 전환 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 대미 투자 서명 확인 뒤(텍사스 가스복합 발전 · 미국 내 대형 원전 한국 노형) — 지금이 아니라 서명이 확인된 뒤에 올릴 확률이 높음
두산에너빌리티한국전력기술
근거 대미투자 1호 텍사스 가스복합·미국 대형 원전 한국 노형은 거론 단계 — 서명 미확인 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 10년물 금리가 꺾인 다음 담기 + 다음 실적에서도 1년 내 인식할 계약 잔액 증가율 20% 안팎 유지(연방정부 매출 앞당김 효과가 빠진 분기) → 회복 초기에 담고 배수가 회복되면 욕심 줄이기
· 10년물 금리 하락 전환불명
· 다음 실적에서 1년 내 인식 계약 잔액 증가율 20% 안팎 유지(앞당김 효과 제외)아직
서비스나우
근거 10년물은 글 시점 높은 수준 · 계약 잔액 증가율은 다음 실적 전 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 가격이 빠지길 기다리지 않고 제품 매출 성장률이 유지되는지 보고 담기(보안은 금리보다 가격·실적을 기다리는 트리거)
포티넷
근거 글 시점 제품 매출 +50%·가이던스 상향 — 다음 분기 유지 여부 판정 전 — 리서치 2026-09-12
미도래
부정 시나리오
사건: 다음 분기 신규로 늘어난 반복매출 증가율이 40% 아래로 꺾임 → 프리미엄을 줄 이유 소멸
크라우드스트라이크
근거 다음 분기 실적 전(직전 분기 신규 반복매출 +51%) — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
시한 2026년
사건: 새 제품 라인(스케일아웃 광연결)의 첫 매출 확인 — 회계연도가 6월에 끝나 2026년 하반기 매출은 2026-11 전후 실적 가이던스에서 먼저 드러남 · 광연결 매출이 별도 항목으로 잡히는지 · 그 발표 전후가 담기에 유리한 구간
코히런트
근거 새 라인 매출 개시 2026년 하반기 — 2026-11 전후 실적 가이던스 전 — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
시한 2029년
사건: 2029년 미국 전기강판 규정 시행 일정 확인 · 미국이 못 만드는 물량이 한국·일본 수출로
포스코홀딩스
근거 2029년 규정 시행 — 미도래 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
사건: 한미 투자 조선 계약 서명 확인 — 서명 전엔 정책 프리미엄을 빼고 보고 서명이 이미 값에 들어가 있으면 뺌
HD한국조선해양한화오션
근거 MASGA $150B·워싱턴 센터 개소·Team Korea(2026) — 계약 프레임 서명 진행 — 리서치 2026-09-11
부정 미발생
부정 시나리오
사건: 다년 프로그램에 안 올라탄 일회성 예산 비중이 커지거나 고정가격 계약에서 원가 초과가 반복
· 다년 프로그램에 안 올라탄 일회성 예산 비중 증가미발생
· 고정가격 계약 원가 초과 반복미발생
록히드 마틴BWX 테크놀로지스RTX
근거 2026 신규 대형 원가초과 공시 없음·수주잔고 최대 — 무효화 사건 미발생 — 리서치 2026-09-11
부정 미발생
부정 시나리오
사건: 예상 밖 정지가 반복되거나 헷지 조건 때문에 실현 가격이 계속 밀림
· 예상 밖 정지 반복미발생
· 헷지 조건 탓 실현 가격 밀림미발생
컨스텔레이션 에너지
근거 2Q26 미계획 정지 감소·EPS 가이던스 상향 — 무효화 사건 미발생 — 리서치 2026-09-11
미도래
긍정 시나리오
시한 2029년
사건: 2029년 방향성 전기강판 규정 시행 일정 확인 · 에너지부가 배전변압기 철심의 약 75%에 전기강판 유지
클리블랜드클리프스
근거 2029년 규정 시행 — 미도래 — 리서치 2026-09-11
미도래
긍정 시나리오
시한 2027년 안
사건: 뉴트론이 2027년 안에 정기 운항 진입 + 이리듐 인수 마무리 → 비중 확대
· 뉴트론 2027년 안에 정기 운항 진입아직
· 이리듐 인수 마무리아직
로켓랩
근거 뉴트론 첫 발사 2026 Q4로 지연(정기 운항 2027+)·이리듐 인수는 진행(발표·HSR 통과) — 리서치 2026-09-11
미도래
긍정 시나리오
사건: 스타십 V3 성공 + 가입자당 매출 2분기 반등 확인 시 장기 계좌 본격 편입 · 그 전까지 9월 락업 해제 이벤트 종목으로만
· 스타십 V3 발사 성공아직
· 가입자당 매출 2분기 연속 반등 확인불명
스페이스X
근거 스타십 V3 미확인(2026년 3회 일정 지연)·가입자당 매출 $99→$66 하락 지속 반등 미확인 — 저자, 두 조건 확인 전 장기 본격 편입 보류(9월 락업 이벤트로만) — 리서치 2026-09-11
미확인
긍정 시나리오
사건: 착륙 우려로 주가가 흔들릴 때가 진입 시점 · 착륙보다 수주잔고 내 국방 비중이 계속 느는지 확인 · 지금은 관찰만
· 수주잔고 내 국방 비중 지속 증가실현
· 착륙 우려 주가 하락에 진입 시점 도달불명
인튜이티브 머신스
근거 매출 4배·수주잔고 국방 비중 30%로 논지는 진행 중이나 저자는 주가 부진에 '관찰만' — 진입 조건(착륙 우려 하락+국방 비중 지속 증가) 미확인 — 리서치 2026-09-11
부정 미발생
부정 시나리오
시한 2028년
사건: 이리듐 인수 무산 또는 뉴트론이 2028년으로 지연 → 비중 축소
· 이리듐 인수 무산미발생
· 뉴트론 2028년으로 지연미발생
로켓랩
근거 이리듐 인수는 진행(발표·HSR 통과 · 무산 아님)·뉴트론 정기 운항 일정은 2027 유지(첫 발사가 2026 Q4로 밀려 재지연 위험은 남음) — 무효화 사건 미발생 · 09-11 리서치 근거로 재구성 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 분기 실적에서 정부 다년 계약·정부 매출이 실제로 늘었는지 확인 시 진입 시작 · 상업 매출 회복 대기는 근거 없음
· 분기 실적에서 정부 다년 계약 확보불명
· 정부 매출 실제 증가 확인불명
플래닛 랩스
근거 정부 다년 계약·정부 매출 분기 증가 확인 대기 — 펀더는 개선이나 주가 $51→~$18 급락·가이던스 하회로 미확인 — 리서치 2026-09-11
미확인
긍정 시나리오
사건: 애플의 중국 CXMT 메모리 채택이 거부·무산되면 과점 지배력 재확인
SK하이닉스마이크론삼성전자
근거 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기 — 거부/승인 미확정 — 리서치 2026-09-11
미확인
부정 시나리오
사건: 승인이 나면 중국 메모리에 세계 시장 문이 열려 과점 구도에 균열
SK하이닉스마이크론삼성전자
근거 긍정 조건(거부·무산)과 같은 사건의 반대면 — 애플 CXMT 테스트 중·상원 반대·백악관 승인 대기로 승인/거부 미확정 — 리서치 2026-09-12
미확인
긍정 시나리오
사건: 클래리티 법안 통과 시점을 다음 본격 상승의 출발 신호로 봄(준비 구간 → 실행 구간) · 가격: 35K를 가장 유력한 최저점으로 봄 · 정확히 35K가 아니어도 40K 이하는 아주 좋은 매집 구간 · 한 번에 몰빵하지 말고 나눠서 천천히 모아가기
· 클래리티 법안 통과 → 다음 본격 상승의 출발 신호불명
· 40K 이하 매집 구간(35K 최유력 저점)불명
비트코인
근거 클래리티 법안 9/15 상원 cloture 표결 예정 · 미통과(2026 통과 확률 ~10% 추정) — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
사건: 우라늄이 파운드당 80달러를 돌파하면 이익 급증
UR 에너지
근거 우라늄 $89/lb·1월 $101 피크로 $80 돌파 — 이익 급증 조건 실현 — 리서치 2026-09-11
미도래
부정 시나리오
사건: 임상 3상 실패 시 폭락 가능
알티뮨
근거 펨비두타이드 3상은 MASH(PERFORMA) 중심 · 52주 readout 2029 — '3상 실패' 사건 미도래 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
사건: 미 국방부 계약 뉴스가 터지는 순간 급등 예상
세이프 프로 그룹
근거 2026 국방부 수주 잇따름(8월 구매주문 등)·2Q 매출 급증 — 계약 뉴스 실현 — 리서치 2026-09-11
가격 조건 16건
미도래
긍정 시나리오
가격: 이미 신고가라 크라우드스트라이크와 같이 가격이 빠질 때 비중을 높일 계획 · 확인할 건 인수 효과를 뺀 계약 잔액 증가율
팔로알토 네트웍스
근거 신고가 — 가격 하락 미발생 — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
가격: 지금 가격 추격이 아니라 지지 구간까지 되돌려졌을 때 나눠 담기 — 빅테크 7 묶음 MAGS 기준 $66.5~68 되돌림이 모으는 자리($68.5~69 1차 지지 · $66.5~67 이탈 시 모으기 중단) · 이 구간에서 4조건(잉여현금흐름/시가총액 > 국채 금리 · 12개월 예상이익 대비 가격 < 최근 3년 평균 · 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가 · 자본지출 정점 통과) 중 2개 확인 시 추가 매수
· MAGS $66.5~68 되돌림 도달($66.5~67 이탈 시 중단)아직
· 잉여현금흐름/시가총액이 국채 금리 위불명
· 12개월 예상이익 대비 가격이 최근 3년 평균 아래불명
· 메모리 원가 상승의 클라우드 가격 전가불명
· 자본지출 정점 통과불명
마이크로소프트알파벳아마존메타
근거 MAGS $69~71에서 전고점 돌파 확인 중 — 모으는 자리 $66.5~68 미도달 · 4조건은 판정 전(10년물이 높아 첫 조건 통과는 어렵다는 저자 언급) — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
가격: 고점 대비 30~40% 이상 하락 또는 매출 대비 가격이 20배대로 압축될 때 앞의 기업들과 경쟁 — 금리 부담이 같이 걷히는지 함께 볼 것(하나면 관찰 · 둘 다면 비중 확대)
· 고점 대비 30~40% 이상 하락 또는 매출 대비 가격 20배대 압축아직
· 금리 부담 걷힘불명
팔란티어
근거 글 시점 매출 대비 47배 안팎 — 압축 미도래 — 리서치 2026-09-12
미도래
긍정 시나리오
가격: 8월 블랙햇 이후 신고가·산업에서 가장 비싸 지금 담기보다 가격이 빠질 때 비중을 올릴 후보
크라우드스트라이크
근거 8월 블랙햇 이후 신고가 — 가격 하락 미발생 — 리서치 2026-09-12
긍정 실현
긍정 시나리오
가격+사건: 비트코인 조정 시 바닥에서 비트코인과 함께 매수
이더리움
근거 BTC·ETH 2026 중반 공동 저점→동반 반등(BTC +33%·ETH +58%) — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
가격: 현재가 매력적 · $16~20이면 좋은 매수 구간 · 어디서든 분할 매수 시작 가능 · $16 이하면 정말 좋은 가격
· $16~20이면 좋은 매수 구간실현
· $16 이하면 정말 좋은 가격실현
센티넬원
근거 저점 $11.8→구간 상단 $20~22 회복·실적 개선 — 리서치 2026-09-11
미확인
긍정 시나리오
가격: $18~23이면 합리적 · $18 이하면 정말 좋은 가격
· $18~23이면 합리적불명
· $18 이하면 정말 좋은 가격불명
소파이
근거 $14.9~17로 저평가 구간이나 −30% YTD·회복 미확인 — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격: $20~25까지 조정 대기
디웨이브리게티 컴퓨팅
근거 양자 종목 고점 대비 −70%대·$20~25 뚫고 저점권 정체 — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격: $12~15 적절 · $10까지 내려오면 적극 매수 고려
· $12~15 적절미실현
· $10까지 내려오면 적극 매수 고려미실현
레드 캣
근거 저점 $5.8·현재 $8대·$10 하회 지속 — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격: $3.50~4.50이 적절한 매수 구간이었음 · $3.50 이하면 적극 매수
· $3.50~4.50 매수 구간미실현
· $3.50 이하면 적극 매수미실현
SEALSQ
근거 $2.45·52주 저점권·구간 하회·발행주식 급증(희석) — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격+분할: $10~13 구간 매수 고려 · 분할 필수 — $11 1차 / $9 2차 / $7 3차
· $10~13 구간 매수 고려미실현
· 분할 매수 — $11 1차 / $9 2차 / $7 3차미실현
아처 에비에이션
근거 $6.3·3차 분할가 $7도 하회·계속 하락 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
가격: 현재가 부담 · $50~55까지 조정 대기 · $45 이하면 장기 잠재력 대비 합리적
· $50~55까지 조정 대기실현
· $45 이하면 장기 잠재력 대비 합리적실현
AST 스페이스모바일
근거 저점 $36→현재 $58로 구간 회복 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
가격: 적정 매수가 $10~12 · $10 이하면 저평가 구간
· 적정 매수가 $10~12실현
· $10 이하면 저평가 구간실현
유아이패스
근거 $9.9~12로 매수구간 통과 후 $18대 반등 — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격: $45~50까지 조정 대기 · $40 근처면 저평가 구간
· $45~50까지 조정 대기미실현
· $40 근처면 저평가 구간미실현
심보틱
근거 $45~50·$40 붕괴·신저가 $37.7·회복 미확인 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
가격: 즉시 매수는 위험 · $38~42 구간까지 조정 대기 · $35 근처면 아주 매력적
· $38~42 구간까지 조정 대기실현
· $35 근처면 아주 매력적실현
슈퍼 마이크로 컴퓨터
근거 저점 $19.5→현재 $40대로 구간 회복 — 리서치 2026-09-11
긍정 무산
긍정 시나리오
가격: $45~50이 이상적 매수가 · $40 아래면 적극 매수 계획
· $45~50이 이상적 매수가미실현
· $40 아래면 적극 매수미실현
피그마
근거 저점 $16.8·현재 $25 — 구간 대비 −80%대·미회복 — 리서치 2026-09-11
개별 스탠스 5건
긍정 실현
긍정 시나리오
개별: 부활은 진짜이지만 컴퓨팅 위계의 정점으로 돌아가는 게 아니라 GPU 시대의 가장 좋은 조연으로 다시 자리잡는 형태의 호재 — 이 차이를 정확히 읽는 것이 인텔을 보는 가장 중요한 시각
인텔
근거 2026 급반등·정부 10% 지분·파운드리(애플·구글 논의) — '부활' 논지 실현 — 리서치 2026-09-11
긍정 실현
긍정 시나리오
개별: 나는 저번에도 말씀드린 것처럼 샌디스크에 주목하고 있다
샌디스크
근거 낸드 슈퍼사이클 — 52주 $81→$1,764·목표가 대폭 상향 — 리서치 2026-09-11
미확인
긍정 시나리오
개별: 가격도 하락 추세를 타고 잘 내려와주고 있다 · 가장 먼저 공부해볼 만한 기업
비스트라 에너지
근거 −15% YTD·헷지 미실현손 vs EBITDA +31% — 바닥 미확인 — 리서치 2026-09-11
미확인
긍정 시나리오
개별: 천천히 접근(기업 구리 재고가 높아 당분간 수요 적음)
프리포트맥모란
근거 구리 2026 사상최고·수요 강세 — 종목 방향은 좋았으나 저자 전제('재고 높아 당분간 수요 적음 · 천천히')는 빗나감 · 논지 실현로 채점 불가(Grasberg 사고 변수) · 2026-09-12 재판정 — 리서치 2026-09-12
긍정 실현
긍정 시나리오
개별: 가격이 이미 올랐지만 여전히 매력적인 가격대로 봄
유나이티드헬스
근거 EPS 가이던스 상향·MCR 개선·저점 $256→~$392(DOJ 수사 리스크 잔존) — 리서치 2026-09-11
공통 무효화 2건
미확인
부정 시나리오
사건(공통 무효화): 조달 균열(하이퍼스케일러 발행 금리가 국채와 벌어지거나 예정 발행이 미뤄지거나 취소되는 일이 겹침) · 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘 · 매출의 질 악화(연산장비 회사의 고객사 지분 취득 공시 · 고객 매출 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가) · 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래로(하이퍼스케일러 실적에서 겹쳐 나올 때) → 비중 축소가 아니라 완전 수익 실현
· 조달 균열(발행 금리 국채 대비 확대 · 예정 발행 연기·취소 겹침)불명
· 공급 부족 종료일이 달력에 찍힘불명
· 매출의 질 악화(고객사 지분 취득 · 고객 집중 · 매출채권이 매출보다 빠르게 증가)불명
· 계약 잔액 증가율이 매출 증가율 아래(하이퍼스케일러 실적에서 겹침)불명
루멘텀앰페놀마이크로소프트알파벳아마존메타서비스나우아스테라 랩스
근거 글 시점 판정 전 — 계약 잔액 신호는 오라클 1건(경보 아닌 관찰 자료 · 10월 실적 확인) · 조달·부족 종료일·매출의 질은 재리서치 대기 — 리서치 2026-09-12
부정 미발생
부정 시나리오
사건(공통 무효화): 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세 · 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체 · 부채 조달 환경 악화
· 토큰 지수(SDLLMTK) 지속 약세미발생
· 하이퍼스케일러 캐펙스 가이던스 정체미발생
· 부채 조달 환경 악화미발생
버티브엔비디아AMD코히런트GE 버노바콴타 서비시스모딘 매뉴팩처링블룸 에너지ABB
근거 2026 캐펙스 +77%·2027 ~$1T·'정점 아님' — 무효화 3신호 미발생 — 리서치 2026-09-11
출처 · 규칙
출처 저자 글 25편(종목 리스트 9 + 테마·섹터 리서치 16) · 제외: 13F 기관 동향 · 인물·기업 나열(저자 미분석)
정렬 현 시점 긍정도 = 저자 시각(긍정 +1·중립 0·부정 −1) + 논지 우호도(우호 +1·비우호 −1·미확인·미도래 0) 합(−2~+2) 높은 종목이 위 — 저자가 좋게 봤고 지금도 맞아가는 종목이 최상단, 회피했거나 논지가 깨진 종목이 최하단 · 같은 점수면 신선도 순 · 조건이 둘이면 두 조건의 우호도를 더하되 +1·−1을 넘지 않게(같은 방향 둘도 ±1 · 엇갈리면 0) · 근거 한 줄은 대표 조건(공통 무효화 → 사건 → 가격 → 개별 순)
규칙 왜 보는가·조건·스탠스는 원문 문구 그대로 · 저자 시각은 원문 분석으로 판정(긍정/중립/부정) · 목록에만 이름이 있고 서술이 없는 종목은 화면 제외(DB 보존) · 조건은 최신이 아니라 가장 구체적인 것 · 살 조건(긍정)과 팔 조건(부정)은 각각 추적해 실현을 따로 판정 · 조건 안 항목(dot point)은 채점 가능한 것만 · 목표가·당시 주가는 원문 시점 값 · 현재가는 토스 시세(페이지 로드 때 갱신 · 60초 캐시 · 30분 넘게 체결이 없으면 마감 표시 · 순위·우호도·판정에 쓰지 않음) · 저자 시각·우호도는 리서치 판정(시세·뉴스로 자동 판정하지 않음 · 화면에서 고치지 않음 · 재리서치는 요청 시)
범위 밖 점수·다이얼·스냅샷 무영향 · 비중 권고 없음 · 매매·주문·알림 미연결 · 현재가는 참고 표시일 뿐(15초 폴링 밖 · 당시 주가·목표가와 비교 계산 없음 · 우호도는 판정 시점 근거)
면책 원문 고지 그대로 — 특정 종목에 대한 투자 권유가 아니며, 모든 투자 판단과 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.